الشروح الوفية للشموع اليابانية .. د / جيهان جمال

"Basim" · 30-06-2007, 12:05 AM

dr. Gihan Gamal
مشرفة المنتدى التعليمي

( 8 )
بعض المقتطفات الواردة بكتب التحليل الفنى أو تعليقات محللين
و بعض النقاط المختلفة التى نختتم بها موضوع الشموع الفردية
قبل الإنتقال إلى الشموع المركبة

و فيما يلى بعض هذه الموضوعات :

1- الظلال الطويلة مقابل الظلال القصيرة :
توفر الظلال العلوية و السفلية للشموع معلومات قيمة فيما يختص بفترة المضاربة.
حيث تمثل الظلال العلوية فترات الإرتفاع و تمثل الظلال السفلية فترات الإنخفاض
فنجد أن :
1) الشموع ذات الظلال القصيرة تدل على أن الجزء الأكبر من حركة المضاربة كان مقتصراً على الفترة بين الإفتتاح و الإغلاق .
في حين تشير الشموع ذات الظلال الطويلة إلى أن حركة المضاربة إمتدت إلى أبعد بكثير من سعر الإفتتاح و الإغلاق .
2) تشير الشموع ذات الظلال العلوية الطويلة و الظلال السفلية القصيرة إلى سيطرة المشترين خلال فترة المضاربة و إلى أسعار بيع أعلى .
و بأي حال فقد قام البائعون بخفض الأسعار و أدى الإغلاق الضعيف إلى خلق ظل علوي طويل.
و على العكس فإن الشموع ذات الظلال السفلية الطويلة و الظلال العلوية القصيرة تشير إلى سيطرة البائعين خلال فترة المضاربة و إلى إنخفاض الأسعار .
و بأي حال فقد قام المشترون بعد ذلك بدفع السوق نحو أسعار بيع أعلى عند نهاية فترة المضاربة و أدى الإغلاق المرتفع للسوق إلى تشكل ظل سفلي طويل .

2- القمم العلوية الطويلة والظلال السفلية الطويلة ( القمم المغزلية) :
تدل على الشموع ذات الظلال العلوية الطويلة و الظلال السفلية الطويلة و الجسد الصغير بالقمم المغزلية. حيث يمثل الظل الطويل الواحد إنعكاساً في الأساليب، و تعبر القمة المغزلية عن التردد
و يعبر الجسد الصغير ( سواء كان ممتلئاً أم مجوفاً ) عن حركة قليلة
في السوق بين الإفتتاح و الإغلاق.
كما تشير الظلال، إلى أن كلاً من الإندفاعيين والإنهزاميين، كانوا نشطين في السوق خلال فترة المضاربة.
و مع أن فترة المضاربة أفتتحت و أغلقت على فروق و تغيرات بسيطة إلا أنه و في نفس الوقت تحركت الأسعار بشكل واضح صعوداً و هبوطاً .
و لم يستطع أي من المشترين أو البائعين أن يستفيدوا من هذا الأمر في تحقيق أرباح لهم و كانت النتيجة بالتالي هي التعادل بينهما .
و بعد إرتفاع طويل المدى أو بعد تشكل نموذج شموع أبيض طويل تشير القمة المغزلية إلى ضعف جماعة الاندفاعيين
و بالتالي إلى حدوث تغير محتمل أو إنقطاع في المسار

3- ما الذي تخبرنا به الشموع :

موقف البائعين و المشترين :
* إذا كانت الشمعة بيضاء ( سعر الإغلاق أعلى من سعر الإفتتاح )
فهذا دليل على إنتصار المشترين علىالبائعين .
الظل العلوي هو أعلى سعر وصل له السهم خلال فترة التداول ...
أما الظل السفلي وهو يمثل ادنى سعر وصل له السهم خلال فترة التداول
* إذا كانت الشمعة سوداء ( تكونت لأن سعر الإغلاق أقل من سعر الإفتتاح ) يعني عكس الشمعة البيضاء و يكون سعر الإغلاق و هو الطرف السفلي من الشمعه و المكتوب أمامه Close .
و سعر الإفتتاح و هو المكتوب أمامه Open و هو أقل سعر وصل له السهم خلال فترة التداول .

القمم و القيعان و الإتجاه :
أيضا تدلنا الشموع على معرفة القمم و القيعان و معرفة خطوط الترند الصاعدة و خطوط الترند الهابطة .
فإذا تكونت عندنا شمعه بيضاء- على سبيل المثال - تدل على قلب إتجاه المؤشر الى الأعلى ..

التجميع و التصريف :
بالنسبة للشمعة القصيرة تدل على فترة التجميع . بيضاء طويلة لها ذيل سفلي طويل جداً تدل على إنزال السهم و من ثم شراء .
اذا لم يتكون لدينا ظل علوي فهذا دليل على أن سعر الإغلاق أعلى نقطة وصلها السهم طول فترة التداول ..
الشمعه القصيرة سواء كانت بيضاء أو سوداء فهي تدل على التجميع بالنسبة للبيضاء أو التصريف بالنسبه للسوداء القصيرة

4- ما الذي لا تخبرك به الشموع :
لا تعكس الشمعدانات تسلسل الأحداث التي تحدث بين سعر الافتتاح
و سعر الإغلاق، و إنما تعكس فقط العلاقة بينهما .
و كذلك فإن الإرتفاع القياسي و الإنخفاض القياسي ، واضحاً تماماً في الشموع و لا يقبلان الجدل حولهما .
لكن الشموع و أيضا مخططات القضبان البيانية لا تستطيع أن تخبرنا من أتى أولاً بينهما
( أي بين الإرتفاع و الإنخفاض القياسي ) .

عند تشكل نموذج شموع أبيض طويل ، يفترض في هذه الحالة أن تكون الأسعار قد إرتفعت خلال معظم فترة المضاربة .
و بأي حال ، و بناءاً على الإرتفاع أو الانخفاض القياسي، فإن فترة المضاربة و حركة السعار خلالها ، كان من الممكن أن تكون أكثر تقلباً.
و يبين المثال أعلاه طريقتين محتملتين لكيفية تتابع
الإرتفاع القياسي / الإنخفاض القياسي، و اللتين يمكن أن تشكلا نفس النموذج .
حيث تظهر طريقة التتابع الأولى تحركين صغيرين و حركة واحدة كبيرة . بمعنى :
يحدث إنخفاض صغير يبدأ من سعر الإفتتاح ليشكل الإنخفاض القياسي
و يليه إرتفاع حاد ليشكل الإرتفاع القياسي ، و من ثم يحدث إنخفاض صغير ليشكل سعر الإغلاق .
بينما تبين طريقة التتابع الثانية ثلاثة تحركات صغيرة نسبياً . بمعنى آخر :
يحدث إرتفاع حاد يبدأ من سعر الإفتتاح ليشكل الإرتفاع القياسي ،
و يليه إنخفاض حاد ليشكل الإنخفاض القياسي .

"Basim" · 30-06-2007, 08:59 AM

dr. Gihan Gamal
مشرفة المنتدى التعليمي

( 9 )
بعض المؤشرات الفنية مع الشموع

بعد سردنا لنماذج الشموع الفردية .. ممكن نلقى بعض الضوء بصورة سريعة على أهم المؤشرات المهمة و التي يجب علينا إتباعها و إستخدامها بصورة صحيحة .

1- الماكد Macd:
و نستفيد منه لتحديد إتجاه السهم أو مؤشر السوق هل صعوداً أو هبوطاً أو أنه عكس الإتجاه .

2- مؤشر القوة النسبية Relative Strength Index:
و نستفيد منه لتحديد القمة و القاع و هو أسرع بإعطاء النتائج من الماكد .

3- البولينجر Bollinger Bands:
و نستفيد منه لإختيار السهم المتذبذب و كذلك التصريف و التجميع .

4- المتوسط المتحرك Moving Average:
لمعرفة توقيت البيع و الشراء نركز على متوسط 14يوم و متوسط 9 أيام.
في حال خط متوسط 14 يوم تحت خط متوسط 9 يوم >> إشترى السهم
في حال خط متوسط 9 يوم تحت خط متوسط 14 يوم >> بيع السهم
في حال إرتفاع عموم السوق و لديك كمية من سهم و لازال خط 14 يوم تحت 9 أيام >> زيد كميتك فالسهم في إرتفاع

5- نقاط الدعم و المقاومة:
شرحناها تفصيلياً من قبل.

حاولوا تطبيق هذه المؤشرات دائما على الرسم البياني حتى تكون دليلنا ( الكبريت مع الشموع )

"Basim" · 30-06-2007, 09:26 AM

dr. Gihan Gamal
مشرفة المنتدى التعليمي

( 10 )
تطبيقات بسيطة قبل النماذج المركبة

المتاجرة بإستخدام الشموع
نفترض أنك تقوم بالمتاجرة بإستخدام نماذج الشموع اليابانية ... عملت الشارت اليومى بتاع السهم أثتاء الجلسة و متابع حركة السهم بإستخدام الشموع ..

من الشكل المرفق

اليوم الأول : دخلت بناءاً على إشارة شراء ، شمعة بيضاء طويلة( خضراء فى الشكل ) مع مؤشرات إيجابية أخرى .
فى نهاية اليوم لاحظت أن السهم قفل عالى عن سعر دخولك ، و هذا جعلك راضياً تماماً عن أدائك فى هذا اليوم لأنك إشتريت صح
و لكن فى نفس الوقت أنت قلقان من حدوث أى تغير فى الإتجاه أو الهبوط فى اليوم التالى .. و ده طبيعى ..

اليوم الثانى : لاحظت أن جسم الشمعة الذى يتكون صغير ، صحيح فتح بسعر أعلى و لكن الجسم الصغير - زى ما قلنا - يدل على أن هناك لعبة شد الحبل بين البائعين و المشترين .
و لاحظت أيضا أن جسم الشمعة أسود ( أحمر هنا ) ، أى أن سعر الإغلاق إستمر أقل من سعر الإفتتاح
يبقى تانى زى ما قلنا ، اللعبة فى صالح البائعين . و بالتالى بناءاً على ما شرحناه سابقاً
فهذا معناه أن إتجاه ( ميل ) البائعين فى السوق قد تغير ، لم يعد الإتجاه لصالح السهم ، و لذا فإنه وفقاً لشمعة اليوم فإن الشموع بتقولك " بيع " ، لأن قرارك بالبيع اليوم سوف يحميك غداً من ضياع أرباحك ..
طبعا فيه إعتبارات كثيرة أخرى ( مثل التسوية - الأخبار - المؤشرات الأخرى )
و لكن زى ما بنقول ده مثال بسيط ( يعنى بنقول فيه مع إفتراض ثبات العوامل الأخرى ) بغرض التوضيح .

و لكن بصفة عامة ..
السوق وفقاً لهذه الشمعة فى وسط إتجاه هبوط ، ممكن تقرر تقلل أسهمك
( أى أن تخرج بجزء ) تحت تأثير إنخفاض الشمعة الهابطة لليوم الثانى .

من هنا كانت فائدة الشموع .

"Basim" · 30-06-2007, 11:28 AM

dr. Gihan Gamal
مشرفة المنتدى التعليمي

( 11 )
الشموع المركبة

هي الشموع التي تتكون من أكثر من شمعة و تكون الشموع متجاورة مع بعض و من هذه الشموع :

البلاعة Engulfing :

كما يوحي اسمها ، و كما يوحي شكلها ، فإن الاشكال المغلفة ( المبتلعة - أو الملتهَمَة ) تتكون من شمعة بيضاء ( أو سوداء ) طويلة تاتي بعد شمعة سوداء ( أو بيضاء ) صغيرة و تلتهمها كلياً ، أو هي تغلفها بحيث أن طرفي الشمعة الصغيرة يبقيان ضمن جسم الشمعة الكبيرة .
إذن .. أشكال سوداء و بيضاء . لكنها في الواقع تحتوي كل ما يتضمن هذا السوق من مشاعر
و من أحاسيس .

1- البلاعة Bullish Engulfing
سميت هذه الشمعة بهذا الأسم لأن ظهورها يدل علي إحتمال حدوث صعود للسهم و لأن من أهم شروطها أن الشمعة الثانية تبتلع الشمعة الأولي و تحتويها لذلك سميت البلاعة أو البالعة

تتكون هذه الشمعة كما بالصورة من :
شمعة سوداء صغيرة و التي تدل علي هبوط سعر السهم عن سعر الإفتتاح .
و وجود كميات بيع كبيرة للسهم و لا يشترط في هذه الشمعة أن تكون قصيرة جدا أو متوسطة المهم أنها لا تشبه شمعة الدوجي .
الشمعة الثانية هي شمعة بيضاء طويلة و أهم شروطها أن يكون إفتتاحها أقل من إغلاق السوداء و إغلاقها أعلي من إفتتاح السوداء يعني أطول منها من الناحيتين يعني بلعتها .
من الشكل يتضح لنا أن هذا النموذج يأتي في نهاية ترند تنازلي و تزداد قوة التعبير فيه بإزدياد الفارق بين طول الشمعتين . بهذه الحالة لابد لفتح اليوم الأبيض إن يكون دون إغلاق اليوم الأسود و أن يكون إغلاق اليوم الأبيض فوق إغلاق اليوم الأسود .
و تفسير هذه الشمعة المركبة أن الشمعة السوداء تدل علي تداول ضعيف جداً علي السهم وسيطرة البائعين ثم ظهرت البيضاء التي بدأت بهبوط السهم عن سعر إغلاقه أمس ثم صحح وضعه و عاد لسعر الإغلاق ثم بدأ في الزيادة حتى وصل إلى ارتفاع أعلي من سعر افتتاح أمس الموجود في السوداء .
و هذا دليل علي كميات شراء كبيرة للسهم و أن المشترين ناويين يرفعوا هذا السهم في الأيام التالية
و لذلك فهي تدل علي إحتمال كبير للصعود في تداول هذا السهم
طبعا هذا الكلام إذا كانت كل شمعة منهم تدل علي تداول يوم كامل للسهم يعني زمنها يوم تداول كامل.

بمعنى ..

بكل بساطة ، نحن نتواجد في قاع ترند تنازلي دام لأيام أو أسابيع أو ساعات ، خارت فيها قوى حاملي السهم و بدأت الأعصاب تنهار ، و إرادة الصمود تضعف ، و فقدان الأمل بإمكانية حصول ردة فعل تصاعدية يتأكد . اليوم الأسود الصغير أوحى صغر حجمه بالكثير . سوق هادئ ، و لكن الهدوء يخبئ شيئا ما . المضاربون الذين كانوا يضغطون على أعصاب حاملي لسلعة بدأوا الآن يخففون من ضغوطاتهم . المتشائمون الذين كانوا يرمون السلعة التي يحملونها قل عددهم ، لم يبق منهم إلا القليل . لم يبق الآن من الخائفين المستعدين للخروج من السوق إلا عدداً قليلاً . هؤلاء بحاجة لصدمة عصبية أخيرة و قاضية ليخرجوا ما في محفظتهم من أسهم يحملونها . و تأتي الصدمة في صباح اليوم التالي . السوق يفتح بنافذة إلى الأسفل ، من كان لا يزال صامداً يفرغ محفظته ، يرمي ما يحمله بأبخس الأسعار . العارفون بأمور السوق ينتظرون هذه اللحظة ، يلتقطونها بشغف و تنقلب الصورة في الحال . يندفع القطار نحو الأعلى ، يُبدأ بالقفز اليه ، تزداد سرعته ، ينتهي النهار على علو يفوق بداية و حتى سقف يوم الأمس . الهدف يصير معروفاً , بداية ترند معاكس .

2 - البلاعة BEARISH ENGULFING :

هذه الشمعة هي صورة عكسية للشمعة السابقة و تتكون من :
* شمعة بيضاء صغيرة تليها شمعة سوداء كبيرة . الشمعة البيضاء تدل علي تداول أدي إلى رفع السعر و أن سعر الإغلاق أعلي من سعر الإفتتاح
* الشمعة السوداء الكبيرة دليل علي إفتتاح أعلي من إغلاق أمس ثم بدأ السهم ينهار حتى أغلق علي سعر أقل من سعر الإفتتاح لأمس
* من الشمعة يظهر أن التداول لأعلي كان صغير و لكن التداول لأسفل كان كبيراً جداً و تمثله الشمعة السوداء و هذا يبين سيطرة البائعين و نيتهم في تخفيض هذا السهم
* كل هذا يعطي توقع بالهبوط الذي سيحدث في الأيام التالية ولكن هذه الشمعة تحتاج إلى مؤشرات أخرى مساعدة حتى تدل علي هذا الهبوط و إلا أصبحت مجرد نقطة مقاومة للسهم

و هذا يعنى

أن الترند بات على نهايته صعوداً . السلعة باتت تباع بسعر يفوق قيمتها بكثير . المحنكون يعرفون ذلك . البسطاء لا يزالون يدخلون في السوق طمعاًً وجهلاً لا غير . و تأتي ساعة الحقيقة . نافذة صباحية إلى الأعلى ثم إنهيار تراجعي و بداية ترند تنازلي معاكس .
هنا المتشائمون هم الذين أفقدوا المتفائلين القدرة على السيطرة على الوضع . و المتشائمون هنا هم بمعظم الأوقات المحنكون . هم أنفسهم كانوا المتفائلين ، في الشرح السابق للشكل السابق .

الخلاصة :
الأشكال المغلفة هذه إن أتت في قاع ترند تنازلي ، أو في قمة ترند تصاعدي ، إنما تكون خط دفاع متين أو خط مقاومة متين للسوق في الأيام التالية . و لا يخفى أن الستوب للمراكز التي فتحت في هذا الوقت يجب أن تكون تحت أو فوق هذين الشكلين .

و لا يخفى أيضا أن هذه الاشكال قد تطرق على الترند وتكون مجرد إشارات خاطئة أخطأ فيها المحنكون
( إذ هم أيضاً لهم أخطاؤهم ) ، أو مموهة ( من قبل من هم اكثر حنكة ) ، فعندئذ يكسر العمق المتكون ، أو السقف المتكون ، و يتابع الترند مجراه بإنتظار إشارة تحول جديدة .

"Basim" · 30-06-2007, 04:56 PM

dr. Gihan Gamal
مشرفة المنتدى التعليمي

تطبيقات من الواقع على نموذج Engulfing

نماذج Engulfing ( متوقعة الصعود Bullish أو متوقعة الهبوط Bearish ) هى نماذج إنعكاسية ، و لكنها تعتبر متوسطة الثقة فى تأكيدها لعكس الإتجاه ، بمعنى - كما ذكرنا - أنها تحتاج لتأكيد .

عند التطبيق ، يجب ملاحظة الشروط حتى ينطبق النموذج :

1- الشمعة الأولى ( سوداء أو بيضاء ) يجب أن تكون طويلة ، أى يجب ألا تكون شمعة Doji ، حتى لايكون الإبتلاع سهلاً .
2- الشمعة الثانية ( التى تبتلع ) تكون أطول حتى تبتلع الجسم الحقيقى للشمعة الأولى بالكامل ، و من غير المهم أن تبتلع الشمعة البلاعة الظلال ( الرأس و الرجل ) للشمعة الأولى الأصغر .

ليس معنى إنطباق شروط النموذج أن تحدث النتائج التى يتنبأ بها ، فكما قلنا أنها نماذج بتوقعات متوسطة الثقة ، إذ لابد من توافر بعض المؤشرات الفنية الأخرى .

من النماذج الواقعية بالسوق المصرى نرى بعض الأمثلة :

أولاً : نموذج يوضح عدم تحقيق ما تنبأ به النموذج ، بسبب عدم توافر المؤشرات الأخرى التى تؤكد تغير الإتجاه .

القاهرة للإسكان فى 19 / 9 / 2006 :

من الشكل نرى إنطباق شروط النموذج ، و بالتالى فمن المتوقع أن يكون اليوم التالى صعود للسهم ..

و لكن فى 20 / 9 / 2006 لم يحدث ما توقعته الشموع

و حدث هبوط فى السعر، فكانت هناك مؤشرات أخرى لم تؤكد إتجاه الصعود و فشل النموذج .

ثانيا : أمثلة تحقق توقعات نموذج الشموع :

المتحدة للإسكان 20 / 9 / 2006 :

كونت نموذج ENGULFING BEARISH مما يعنى إشارة تأكيد النزول ..

ماذا سيحدث يوم 21 / 9 / 2006 ؟

فى 21 / 9 / 2006 تم تحقيق توقعات نموذج الشموع و فعلاً إنخفض السعر .

مثال آخر :

المجموعة المالية هيرمس 11 / 9 / 2006 :

كون نفس النموذج

فى 12 / 9 / 2006 حدث ما توقعه نموذج الشموع

"Basim" · 30-06-2007, 07:37 PM

dr. Gihan Gamal
مشرفة المنتدى التعليمي

( 11 )
الشموع المركبة

هي الشموع التي تتكون من أكثر من شمعة و تكون الشموع متجاورة مع بعض

و من هذه الشموع : Dark Cloud Cover & Piercing Line

( السحابة الداكنة ) Dark Cloud Cover

هذه الشمعة كما يوحي إسمها السحابة الداكنة هي كناية عن شمعة سوداء تتلو شمعة بيضاء في آخر ترند تصاعدي ، حيث تعتبر هذه الشموع من الشموع Bearish

شروط النموذج :
أن تكون الشمعة السوداء طويلة حتي تدل علي تصميم البائعين علي البيع و أن تغلق بعد منتصف الشمعة البيضاء . و أن يأتي إفتتاح اليوم المتمثل بالشمعة السوداء فوق إقفال اليوم المتمثل بالشمعة البيضاء .
هذه الشمعة تدل علي قرب حدوث هبوط و لكنها تحتاج إلي شمعة أخري بعدها حتي تؤكد ذلك أو أي مؤشر آخر .......مثل حدوثها عند نقطة مقاومة للسهم .

مثال

سهم العربية لحليج الأقطان
نرى السهم فى 20 / 9 / 2006 قد كون نموذج السحابة الدكناء

فى 21 / 9 / 2006 .. ماذا حدث ؟ .. النموذج تحقق ..

و لكن نلاحظ هنا هذا النموذج لسهم العربية أيضاً ..
فى يوم 28 / 8 / 2006 تكون النموذج و لكن لم تنطبق كافة الشروط بالدرجة الكافية لتحقق نتائج الشموع ..

و بالتالى فإنه فى اليوم التالى لم يحدث ما تنبأ به النموذج لأنه فشل ..

الشمعة الباردة Piercing pattern

كما يبدو أيضا من شكله فإنه نقيض الشكل السابق و يتكون من شمعة بيضاء تأتي بعد شمعات سوداء متتالية و في عمق الترند التراجعي . و هي تعتبر بعكس الشكل السابق أيضاً إشارة شراء .

الشروط :
المهم أنها تتكون من شمعة سوداء طويلة و شمعة بيضاء طويلة أيضاً تفتح أقل من سعر الإغلاق أمس و تقفل بعد منتصف الشمعة السوداء
هذه الشمعة يجب أن تأتي بعد هبوط للسهم أو عند نقطة دعم للسهم حتي نقول أنها تدل علي بداية صعود و يجب أن يأتي معها مؤشرات أخري و إلا تعتبر مجرد نقطة دعم أو تداول عادي

مثال :

سهم إيبيكو فى 9 / 9 / 2006
كون النموذج

"Basim" · 30-06-2007, 08:39 PM

dr. Gihan Gamal
مشرفة المنتدى التعليمي

( 12 )
الشموع المركبة

هي الشموع التي تتكون من أكثر من شمعة و تكون الشموع متجاورة مع بعض
و من هذه الشموع : نجمة الصباح ( Morning Star ) و نجمة المساء ( Evening Star )

نجمة الصباح ( Morning Star )

يتكون هذا النموذج من ثلاث شمعات :
* الشمعة الأولي سوداء طويلة ، تعبر عن يوم أو أسبوع أو ربما ساعة في حالات معينة ، هذا الجسم قد تسبقه أجسام أخرى سوداء أيضا ، و بهذه الحالة يكون أكثر تعبيراً لكونه يعبر عن ترند تنازلي طويل .
* الشمعة الثانية قصيرة سوداء أو بيضاء و تتكون أسفل إغلاق الشمعة السوداء الأولي
و إذا كانت هذه الشمعة الثانية من نوع دوجي فإن هذا النموذج يسمي Doji Morning Star
* الشمعة الثالثة بيضاء طويلة . و هذه الشمعة لابد أيضا أن تبدأ بمسافة تبعد الإفتتاح عن إغلاق اليوم الثاني ، و هنا أيضا لا يجوز للحدين أن يتلامسا .
أما حد الشمعة الثالثة العلوي فيجب أن يقارب وسط الشمعة السوداء أو يزيد عليه . و في ذلك تعبير واضح طبعاً عن شدة الإقبال على الشراء ، و إن بقيت الشمعة الثانية قاصرة عن هذا المستوى ، فالتعبير هو إذن إحجام عن الشراء و بالتالي حذر من السوق و ضعف لقوة إشارة نجمة الصباح التعبيرية .
و هكذا يكون التعبير بالقفزة التنازلية في اليوم الثاني قد عكس هلع و خوف جمهور المتعاملين الذين تنقصهم الخبرة و يفتقرون إلى المعرفة ، و يكون التعبير عن القفزة بين اليوم الثاني و الثالث تعبيراً عن إقبال جمهور المحنكين المجربين من ذوي الفهم بهذه الأمور بحيث أنهم إستغلوا الفترة المناسبة للدخول في السوق علماً منهم بقدوم مرحلة تصحيح لما سبق و حصل من تراجع أو مرحلة تأسيس لترند تصاعدي جديد بعد تراجع كثيف غير مبرر .
أى أن :
نجمة الصباح هذه تعتبر ركيزة متينة لمنطقة دفاع بدأت تتكون في السوق تمهيداً لردة فعل تصاعدية قادمة ، فهى تشكل إشارة شراء ذات مصداقية عالية جداً شرط أن تأتي في موقع معين من الترند يكون في أسفله .

أما بالنسبة لما يسمي Doji Morning Star

فالتفسير هنا :
أن الشمعة السوداء الطويلة الأولي دليل سيطرة البائعين و موجة التخلص من هذا السهم ثم تأتي الدوجي لتبين أن البائعين قد فقدوا رغبتهم فى البيع و أنهم قد إنتهوا ، ثم تأتي الشمعة البيضاء لتطمئن السوق و تقول أن الصباح خرج علينا بنوره و أن هناك موجة من الشراء للسهم .
لذلك هذه الشمعة عند نقط الدعم توحي بصعود السهم .

نجمة المساء ( Evening Star )

تمثل نجمة المساء النقيض لنجمة الصباح .

تتكون من ثلاث شمعات كما في شمعة نجمة الصباح
* الشمعة الأولي بيضاء طويلة
* الشمعة الثانية سوداء أو بيضاء قصيرة أو يفضل أن تكون دوجي و تفتح بعد إغلاق الأولي
* الشمعة الثالثة سوداء طويلة و تفتح أقل من سعر إغلاق الدوجي .
نجمة المساء تشكل إشارة بيع ذات مصداقية عالية بشرط أن تكون قد أتت في أعلى الترند التصاعدي الذي قد يكون دام ساعات أو أياماً أو أسابيع أو حتى شهور .
التعبير القوي و المصداقية العالية لإشارة البيع هذه تتعلق بشكل الشموع ، فكلما كانت الشموع متميزة بطول نسبي عال ، و كلما كانت الشمعة العليا السوداء عالية نسبة إلى الشمعتين المتوازيتين ، كلما كانت قوة التعبير أعلى .
بعد مجيء هذا الشكل يمكننا أن نرجح بأن نهاية الترند التصاعدي قد جاءت ، و أن الوقت قد حان لبداية رد فعل تراجعي بشكل ترند معاكس . بإختصار : إشارة بيع واضحة .
الشمعة الصغيرة العليا تحمل معنى جوهري مرتبط بشكلها و كبرها ، كبرها يوحي بوجود مستمر للحركة النابضة للترند التصاعدي ، بينما يدل صغر حجمها على الضعف الطارئ على الحركة و قلة الرغبة عند المتعاملين بالدخول كمشترين لهذه السلعة على هذا المستوى العالي ، مما يبشر بإمكانية قدوم مرحلة تغير قريبة بالإتجاه .
و لابد من الاشارة إلى أن قدوم هذا الشكل يكون أكثر تعبيراً و أشد مصداقية إن هو طرأ عند حدود مقاومة عنيفة مهمة تتكثف عليها طلبات البيع رغبة بجني الربح لمن يحملون السهم ، و بشكل طلبات بيع لمن يرغبون بالدخول في السوق إستغلالاً لترند تراجعي يرجحون قدومه .
هذا و لا يخفى بأن تشكل هذا الشكل و إكتماله بحد ذاته ، يعتبر منطقة مقاومة عنيفة ، كما هو الحال بمنطقة الدفاع المتشكلة من تكون النجمة السابقة ( نجمة الصباح ) .
ففي الحالتين لابد من تركيز أوامر الوقف فوق الحد الأعلى لنجمة المساء في حالات البيع ، و تحت الحد الأسفل لنجمة الصبح في حالات الشراء .

أما بالنسبة لنموذج Evening Doji Star

تفسير هذا النموذج :
هو شمعة بيضاء طويلة تدل علي تداول جيد للسهم ثم دوجي يدل علي حيرة المتعاملين مع السهم و لكن ظهور الشمعة السوداء بعد ذلك دليل سيطرة التشاؤم علي التعامل . و لذلك فهى دليل قوى علي قرب حدوث هبوط للسهم أو السوق .

"Basim" · 30-06-2007, 09:00 PM

dr. Gihan Gamal
مشرفة المنتدى التعليمي

قرأت لك .... عن الشموع

الشموع و مؤشر القوة النسبية RSI

الشمعة اليابانية – كما قلنا - هي طريقة للتعبير عن حركة سعر السهم في فترة ما . و غالباً يوم واحد .
مؤشر RSI ( مؤشر القوة النسبية ) هو مفيد جداً في الإشارة إلى أن السهم وصل إلى قاعه السعري ( أقل من 30 ) أو إلى قمته السعرية ( أكبر من 70 ) و يستخدم فترة 14يوم لحسابه .

نأتي الآن إلى القواعد الثلاثة الخاصة بالمبتدئين :
و التي تشير بنسبة نجاح 90 % فأكثر إلى أن السهم سوف يغلق نسبة من الغد أو على الأقل سوف يرتفع إلى قريب من النسبة حسب ( التجربة و الممارسة ) .

1- القاعدة الأولى :
إذا كان ميل السهم هابط ( الترند نازل ) و أعطت الشموع شمعة سوداء طويلة فإن السهم سوف يرتفع في اليوم التالي و إحتمال كبير جداً أن يغلق بنسبة إرتفاع بشرط أساسي و هو أن يكون RSI في القاع أقل من 30
توصية القاعدة : الشراء مع إفتتاح الغد و البيع قبل الإغلاق بقليل .

2- القاعدة الثانية :
إذا كان الميل صاعد ظاهر الصعود بحدة ( و خصوصاً بدرجة من40ف أقل ) فلا تفوت أبداً الشمعة البيضاء الطويلة فإنه غالباً سوف تحقق شمعة بيضاء أخرى بعدها أو إثنتين.
توصية القاعدة : الشراء مع افتتاح الغد والبيع في حالة ارتفاع سعر السهم عن سعر الافتتاح بنسبة 5-6 % وإذا كنت ممن يهوى المخاطرة في سبيل الربح فيمكنك البيع قبل الإغلاق بقليل.

3- القاعدة الثالثة :
تحذيرية و ليست شرائية. إحذر الشمعة السوداء الطويلة في بداية الميل الهابط
( الترند النازل ) فإن السعر غالباً بعدها في نزول شديد .
توصية القاعدة : عدم الدخول في السهم ، إذا كنت تملك السهم قم بتصريف السهم فوراً ثم قم بشراءه إن لم يكن عليه خبر سلبي إذا استقر في قاعه السعري أي إذا حقق مؤشر RSI قيم أقل من 30

mshebl1 · 26-08-2007, 02:57 PM

مشكور اخى الفاضل, ولكن اين البقية؟

عصام الشافعى · 29-08-2007, 08:33 PM

شكرا لمجهودك الجبار فى عرض وتوضيح الشموع اليبانية وربنا يزيدك علم ينفعك وينفع الناس عصام الشافعى

الشروح الوفية للشموع اليابانية .. د / جيهان جمال

== رؤى تـعـــــلـيـمـيـة شــــــاملة