تخصيص اسهم بنك الانماء و معلومات مهمه عن اكتتاب بنك الانماء

المصدر · 18-02-2008, 01:38 PM

تخصيص اسهم بنك الانماء و معلومات مهمه عن اكتتاب بنك الانماء

تخصيص بنك الانماء

متوقع تخصيص بنك الانماء ان يكون أكبر تخصيص يشهدة السوق للافراد نظرا لعدد الاسهم المخصص لجانبهم .

تحديد موعد الاكتتاب في أسهم " مصرف الانماء"

أعلنت هيئة سوق المال السعودي اليوم ( 08 يناير 2008) عن موعد طرح أسهم مصرف الانماء للاكتتاب العام والذي تم تحديده خلال الفترة من 07 وحتى 16 ابريل 2008

راس المال
15 مليار ريال

عدد الأسهم المطروحة للاكتتاب

1.05 مليار سهم

النسبة من رأس المال

70 %

سعر الطرح

10 ريال

حجم الاصدار
10.5 مليار ريال

تاريخ الطرح
07 -16 ابريل 2008

التخصيص
المرحلة الأولى: 50 سهم فأقل
المرحلة الثانية: 2000 سهم فأقل

المزيد من المعلومات عن الاكتتاب

خلفية عن مصرف الإنماء

جاء تأسيس مصرف الإنماء - الذي يعتبر واحداً من أكبر المصارف في المنطقة العربية من حيث رأس المال - في العام 2006 بموجب قرار صادر من مجلس الوزراء السعودي بغرض إيجاد خدمات بنكية متخصصة ومتطورة كالمشاركة والمرابحة والإجارة وغيرها وفق الضوابط الشرعية برأسمال قدره 15 مليار ريال.

وكان من المفترض أن يبدأ الطرح للجمهور العام الماضي ، ولكنه تأجل بسبب إجراءات التأسيس وسيتم طرحه في شهر ابريل القادم من عام 2008.

اكتتاب مصرف الإنماء

وسيكون هذا الطرح ثالث أكبر طرح تشهده المملكة العربية السعودية بعد طرح الاتصالات السعودية في عام 2003 وطرح بنك الرياض المزمع في تاريخ لم يحدد بعد ، حيث تم الإعلان عن طرح 70% من أسهم البنك البالغة 1.5 مليار سهم للجمهور - أي ما يمثل 10.50 مليار ريال من رأسمال البنك - بقيمة اسمية قدرها عشرة ريالات للسهم ودون علاوة إصدار وذلك في الفترة ما بين 7 - 16 ابريل من عام 2008، فيما تبقى نسبة 30% أي ما يعادل 450 مليون سهم للمؤسسين الثلاثة الذين اكتتبوا فيها بنسب متساوية بواقع 10% لكل منهم.

يتبع .....

المصدر · 18-02-2008, 01:46 PM

مقالات ذات علاقة

لكي ينجح اكتتاب بنك الإنماء

ذكرت "الاقتصادية" أن الاكتتاب في أسهم مدينة الملك عبد الله الاقتصادية سيبدأ السبت المقبل، وهي العملية التي سيتم بموجبها طرح 255 مليون سهم من أسهم الشركة بقيمة اسمية قدرها عشرة ريالات بحد أدنى للاكتتاب قدره 50 سهما وحد أعلى يبلغ 25 ألف سهم، بالنسبة للتخصيص، فكما كان في الاكتتابات السابقة، سيكون حده الأدنى 50 سهما وما زاد على ذلك سيكون وفق نظام النسبة والتناسب. أيضا يتوقع أن يبدأ قريبا الاكتتاب في 1.05 مليار سهم من أسهم بنك الإنماء بقيمة إجمالية قدرها 10.05 مليار ريال، وهو البنك الذي أقر مجلس الوزراء أخيرا إنشاءه وطرح 70 في المائة من أسهمه في اكتتاب عام. ومن المؤكد أن الإقبال على هذين الاكتتابين سيكون كبيراً خاصة فيما لو اتضح أن البنك سيدير أعماله وفقا للمصرفية الإسلامية.
قواعد الاكتتاب والتخصيص التي ستطبق في اكتتاب مدينة الملك عبد الله الاقتصادية مناسبة وتحقق قدرا كبيرا من العدالة في هذا الاكتتاب، لكن لن تكون كذلك بالنسبة للاكتتاب في بنك الإنماء، وستتسبب, في حال تطبيقها, في إعاقة تحقيق هدف القيادة الحكيمة من إقرار طرح هذه النسبة العالية من أسهم البنك في اكتتاب عام. فهذا الأسلوب في التخصيص مناسب في حال كون عدد الأسهم المطروحة أقل من أن تسمح بوصول عدد الأسهم المخصصة إلى أعلى من الحد الأدنى للتخصيص والمحدد بـ 50 سهما، بعبارة أخرى أن عملية التخصيص محققة للعدالة طالما كان التخصيص الفعلي المتوقع ضمن نطاق الحد الأدنى وليس وفق نظام النسبة والتناسب. أما في حال طرح أسهم اكتتابات ضخمة بحجم بنك الإنماء، والذي على افتراض اكتتاب 10 ملايين مواطن سيكون التخصيص بالتساوي عند 105 أسهم لكل مكتتب، وترتفع الأسهم المخصصة إلى 210 أسهم في حال اكتتاب خمسة ملايين مواطن فقط، فإن هذه القواعد لن تكون مناسبة، وستعيدنا من جديد إلى دوامة التسهيلات البنكية الوهمية التي تقتطع من خلالها البنوك جزءا كبيرا من أرباح صغار المكتتبين، بإغرائهم للحصول على تسهيلات تزيد من عدد الأسهم المخصصة لهم وفق نظام النسبة والتناسب، ما يلحق بالغ الضرر بهم, ويتسبب في رفع غير مبرر في تكلفة الاكتتاب عليهم.
تجاوز هذه الإشكالية يمكن تحقيقه من خلال وضع حدين مختلفين لكل من الاكتتاب والتخصيص بدلا من حد واحد لكليهما كما هو حاصل حاليا، بحيث يكون الحد الأدنى للاكتتاب 50 سهما للمكتتب، بينما يصبح الحد الأدنى للتخصيص 500 سهم بدلا من 50 سهما للمكتتب. وإبقاء الحد الأدنى للاكتتاب على حاله يضمن عدم إرهاق كاهل صغار المكتتبين بوضع حد أدنى قد يفوق قدرتهم المالية ويتسبب في الحد من مشاركتهم في هذا الاكتتاب، فيما يضمن الحد الأدنى للتخصيص المرتفع نسبيا أن تتم كامل عملية التخصيص في نطاق الحد الأدنى للتخصيص وليس وفقا لنظام النسبة والتناسب، ما يضمن تحقق رغبة القيادة الرشيدة من قرار رفع نسبة أسهم البنك المطروحة المتمثل في تحقيق المواطن العادي أكبر قدر من الاستفادة من هذا الاكتتاب.
مثل هذا التنظيم علاوة على مساهمته في توسيع دائرة الاستفادة من هذا الاكتتاب من خلال ضمان تخصيص أكبر عدد ممكن من أسهم البنك لصغار المكتتبين، أيضا يُضيع على البنوك فرصة استغلال هذا الاكتتاب في منح تسهيلات وهمية تثقل كاهل المكتتب ولا تفيده وتحقق البنوك من ورائها أرباحا كبيرة دون أن تقدم خدمة فعلية، وتتسبب في إظهار أرقام غير حقيقية مبالغ فيها لحجم الاكتتاب، كما كان يحدث سابقا قبل تعديل نظام التخصيص، فاكتتاب شركة الصحراء، على سبيل المثال، تمت تغطيته بما يزيد على 30 ضعفا، معظمها اكتتابات غير حقيقية ناتجة عن تسهيلات بنكية وهمية. كما سيسهم أيضا في الحد من التأثير الكبير المتوقع لهذا الاكتتاب على سوق الأسهم المحلية، باعتبار أن كبار المستثمرين لن يضطروا إلى تسييل محافظهم لتوفير سيولة عالية للمشاركة في الاكتتاب، فتوقع استكمال عملية التخصيص ضمن نطاق الحد الأدنى للتخصيص سيحد بكل تأكيد من رغبة المستثمرين في المبالغة في حجم اكتتابهم.

د. عبد الرحمن محمد السلطان
الاقتصادية
صحيفة الاقتصادية الالكترونية - كُـتـّاب الاقتصادية

المصدر · 18-02-2008, 01:50 PM

حتى يتكامل تأسيس بنك الإنماء.. هناك فرص مرحلية أخرى

كان لتوجيه خادم الحرمين الشريفين بإنشاء مصرف الإنماء بالغ الأثر لدى المواطنين واستقبلوه بترحاب شديد وسعادة غامرة لما سيكون له من دور كبير في دعم الاقتصاد الوطني، وإن هذا البنك سيسهم في إذكاء جذوة المنافسة بين البنوك التجارية لتطوير خدماتها وتحسين مستواها والرقي بها إلى المستوى المنشود، كما أن لأمره الكريم بان يكون رأس مال البنك خمسة عشر ملياراً يطرح منها 70 في المائة للاكتتاب العام مزايا اقتصادية مهمة، فهذا دليل على شعور القيادة الحكيمة بأهمية تحسين دخل المواطنين ورفع مستواهم المعيشي وهو نوع من توزيع الثروة بين المواطنين وتعويدهم على الاستثمار والادخار وذلك بتوجيه مدخراتهم واستثمارها بحيث تدر عليهم عائداً سنوياً يساعدهم على التغلب على صعوبات الحياة وظروفها، وأغلب الدول المتقدمة تشجع مواطنيها على الاستثمار طويل الاجل بحيث يستثمرون مدخراتهم في شركات جيدة وذات عائد مجز ويحذرونهم من التداول اليومي إلا للخبراء والمحترفين أو عن طريق شركات وساطة تدير صناديق الاستثمار بطريقة مهنية متوازنة.
ولكن إذا أخذنا في الاعتبار ضخامة رأس مال هذا المصرف وهو خمسة عشر ملياراً وهو مبلغ كبير بكل المعايير وسيكون أكبر مصرف في المملكة العربية السعودية وفي منطقة الشرق الأوسط بل إن هذا البنك سيكون أكبر من مصرف الراجحي والبنك الهولندي والعربي والاستثمار مجتمعة فإنه سيحتاج إلى بناء إدارة قوية وكوادر بشرية مؤهلة وجهاز مصرفي قادر على استيعاب المستجدات وتوجيهها لخدمة هذا المصرف الجديد، ولاشك أن هذا المصرف سيجد دعماً قوياً لا محدوداً من حكومة خادم الحرمين الشريفين حتى يقف على قدميه ويباشر نشاطاته ويدخل مجال المنافسة مع البنوك التجارية الاخرى، إلا أن هذا البنك سيأخذ وقتا طويلاً قبل أن يبدأ في توزيع الارباح على المساهمين بل إن ذلك قد يستغرق سنين عديدة.

وإذا كان يؤمل أن يكتتب في هذا البنك الجديد حوالي ثمانية أو تسعة ملايين مواطن وأن الهدف هواستفادتهم من الاكتتاب وتحقيق الارباح السنوية التي سيجنونها وسيلة لتحسين مدخراتهم وزيادة دخلهم بل واستثمارها في شركات اخرى فإنني أخشى أن يمضي وقت ليس بالقصير قبل أن يبدأ هذا المصرف في توزيع أرباح سنوية وهذا ولا شك ليس ما تهدف إليه حكومة خادم الحرمين الشريفين من إنشاء هذا المصرف ولا يحقق الغاية السامية التي تقصدها من طرحه للاكتتاب للمواطنين بل إن البدء في تحقيق الأرباح ومن ثم توزيعها يخضع لمتغيرات كثيرة وهي في علم الغيب ولا يعلمها إلا الله.

ولثقتي التامة من حرص خادم الحرمين الشريفين واهتمامه لحماية صغار المستثمرين حيث ظهر ذلك جلياً وواضحاً لكل متابع لما جرى في سوق الأسهم في الأونة الأخيرة، فإنني أرى تأجيل الاكتتاب في هذا البنك حتى اكتمال سنوات تأسيسه واكتمال إدارته وبناء جهازه المصرفي ويطرح بديلاً عنه للاكتتاب البنك الاهلي والذي يملك صندوق الاستثمارات العامة 80 بالمائة من رأس ماله.

فالبنك الأهلي مكتمل النمو متعدد الفروع يحقق أرباحاً سنوية ولديه إدارة فاعلة ومستقرة وهناك توجه جدي لدى البنك بإخضاع جميع عملياته إلى هيئة الرقابة الشرعية. ومع البدء في تجزئة السهم فان سعر سهم البنك سيكون معقولاً وفي مقدور كل مواطن تملكه. ولاشك في أن ذلك سيخدم شريحة كبيرة من المواطنين ويكون هديتهم من خادم الحرمين الشريفين حيث يبدؤون في استلام أرباحهم السنوية من أول عام للاكتتاب وبدون الدخول في مصير مجهول.

ثم إن البنك الأهلي بحكم تعدد فروعه وانتشارها في كل مدينة وقرية له ارتباط قوي وعلاقة وثيقة بالمواطنين وغالبيتهم لديه تعامل في الوقت الحاضر أو سبق له التعامل مع هذا البنك.

وإذا كان البعض يظن أن رأس مال البنك كبير وأن سعره قد يكون مرتفعاً، فإنه يمكن أن يطرح منه للاكتتاب ما يروي عطش المواطنين وتحتفظ الحكومة بالجزء الباقي لتطرحه للاكتتاب بعد فترة اخرى.

أما إذا كانت وحتى بعد هذه المدة الطويلة من شراء صندوق الاستثمارات العامة للبنك الاهلي لا تزال بعض الإجراءات الروتينية او العقبات التي تحول دون طرحه للاكتتاب العام، فيمكن الاستعاضة عنه بحصة صندوق الاستثمارات العامة في مجموعة سامبا المالية أو بنك الرياض أو حتى شركتي سابك أو الاتصالات السعودية، وإن الأخذ بهذا التوجه مدعاة لاطمئنان المواطنين على مدخراتهم وأنها تحقق لهم عائداً مضموناً وربحا سنوياً يحصلون عليه.

ثم إن الأموال التي ستجنيها الدولة بعد طرح البنك الأهلي أو غيره للاكتتاب العام سيمتص فائضاً كبيراً من السيولة المتوفرة وتعمل على تحقيق التوازن في السوق المالية، كما أنه يمكن تحويل جزء منها لتكون رأس مال لمصرف الانماء تمهيداً لطرحه للاكتتاب العام إذا بدأ في تحقيق الأرباح، كما أنه يمكن استثمار مازاد على ذلك في مشاريع البنى التحتية مثل مشاريع المياه والكهرباء والسكك الحديدية والمطارات ثم إعادة تخصيصها وطرحها للاكتتاب العام متى ثبتت جدواها وبدأت في تحقيق الأرباح، وهكذا دواليك من أجل إتاحة المزيد من الفرص الاستثمارية للمواطنين مستقبلاً.

ولا أحد يشك في حرص خادم الحرمين الشريفين على مصلحة المواطنين وتعميم الفائدة لهم، وأرجو أن تكون وجهة النظر هذه محل دراسة وتحليل لأن استثمارات المواطنين وتوجيه مدخراتهم إلى قنوات استثمارية ثبتت جدواها وتحققت ربحيتها هي محط الاهتمام والعناية.

بقلم : عبدالله محمد الحقيل
رئيس مجلس إدارة بنك ساب
جريدة الرياض
جريدة الرياض : حتى يتكامل تأسيس بنك الإنماء.. هناك فرص مرحلية أخرى