تقييمات الأسهم مالياً بناءاً على مضاعف الربحية ( وفقاً لأسعار الأسهم الآن )

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Ostaz_Mahamad عفواً أخي المضارب ( الي ما خرجش من السوق الأسبوع الماضي ) في المشاركة السابقة ستجدني أوضح أن الأسعار دي هي الأمان ومش ضروري ناخد بأقل أسعار كمان لاحظ إن البياع لازال موجود في السوق والبياع في السوق ده ممكن يكون بيبيع بخسارة لأنه حاسس أو مقتنع إنه ممكن يشتري بأقل من كده أو بيبيع لأن التحليل الفني بيقول وقف خسارة ============= كلامي أغلبه لمن خرج من السوق الأسبوع الماضي أما الي محبوس في الأسهم فالمفروض يكون معاه سيولة لسند أسهمه عند وقوعها , أما الي شغال بكل سيولته فلابد أن يعرف إنه غلطان وده درس ليه يتعلم منه – ولا أقصد أن أضايق أحد بكلامي بل أنا أنصحه – وأرجو أن نتعلم ولابد أن نتعلم لو أردنا تحقيق مكاسب =========== المعترض على هبوط السوق إنسان مخدوووووووووووووع لأن السوق مش بيطلع على طووووووول لازم صعود وبعدين هبوط المشكلة إن فيه ناس كتيرة كانوا بينصحوا الناس بالشراء في الوقت الي أسعار السوق كانت مبالغ فيها جداً =========== نصيحة لا تنظر للنقطة الي السهم نزل منها ولكن انظر للنقطة الي السهم طلع منها يعني ما تقلش السهم نازل من 150 ج وهو كان ب 25 ج من شهر وأنت شايفه دلوقتي ب 100 ج الغلط إنك تقول السهم نازل من 150 ج لأن الطلوع كان بلاتنفيذات وغير مبرر وغير مدعم بأخبار وغير وغير وووووووو هذا مثال على حال أسهم كثيرة جداً في السوق =================================== للمرة الألف أنا أتكلم عن الأمان في الأسهم وده موضوع نسبي ممكن أكون باحلم , لكن البورصة عودتنا إن كل شئ ممكن يحصل وللمرة المليون : مش ضروري نشتري على أقل نقطة أو أقل سعر ممكن نشتري قريب منها وكل واحد حسب ثقته في السوق السوق لو طالع ممكن تشتري كما تريد وبرضه حسب قوة السهم المالية ده لو إنت قلقان من أي هبوط ممكن يحصل لو انت مطمن , ادخل في السوق وهو طالع وتطمن له وبيغنوا عليه كتير يعني ادخل مع الموجه تكسب لو السوق طالع ============================== رسالتي موجه للمستثمرييييييييييييييييييييييييين وليس لمن اشترى الأسهم على أسعار عاليه أو اشترى في اسهم القماااااااااااااااار أو اشترى اسهم هو مش عارف تحليلها المالي أو اشترى أسهم لشركات خسرانة أو اشترى أسهم جيمات باختصااااااااااااااااااااااااااااااار كلامي موجه للقلة القليلة جداً الواعية التي تعمل في السوق وفقاً للتحليل المالي بعد أن خرجوا من السوق بعد المشاركات التي وجهتها للناس بما يفيد أن أغلب أسعار السوق مبالغ فيها في أواخر الشهر الماضي ======================================= الجواااااااااااااااااااهر حالياً هي النساجون أوراسكوم تيليكوم موبينيل المصرية للاتصالات راية أموك سيدي كرير الدخيلة الأسكندرية للأسمنت بورتلاند أسمنت العامرية أسمنت حلوان أسمنت قنا القومية للأسمنت أسمنت سيناء السويس للأسمنت ليسيكو النعيم رمكو بنك فيصل وطلعت مصطفى لمن سيحتفظ به فترة طويلة المهم نحاول نلتقط أسعار جيدة ونتابع الشاشة وأفضل استراتيجية هي الدخول بثلث الكمية ثم ننتظر حتى تنتهي موجة الهبوط وعند الارتداد لأعلى من آخر نقطة هبوط نبدأ في شراء ثلث آخر ودائماً معانا ثلث سيولة احتياطي وربنا يكرم الجميع وربنا يصلح حال الجميع

المشاركة المقتبسة بتاريخ 14 / 5 / 2008

كتبتها عند بداية هبوط السوق

وتعقيباً على المشاركات في أول الباب هنا

والتي كتبت فيها إن أغلب أسعار أسهم البورصة مرتفعة

ومبالغ فيها وتدور حول مضاعفات ربحية مرتفعة جداً

بالنظر للأرباح المحققة فعلاً , وبعد هذه المشاركة اتجه

السوق للهبوط - طبعاً لم يتأثر بكلامي - لكن كان هذا هو

المتوقع له بعد أن أفرط الناس في التفاؤل وكانت الأسعار

غير معقولة , وما دعاني لإعادة المشاركة مرة أخرى

هو أنها بها نصائح - أدعوا الله أن تكون مفيدة - كما أني

ألفت الأنظار إلى الأسهم الموجودة في المشاركة

مع بعض التعليقات البسيطة

النساجون
وزعت ثلث سهم تقريباً
يعني قيمة السهم يوم الخميس نضيف عليها
الثلث سهم تقريباً 17.50 ج
يعني السهم لو يوم الأحد نفذ على 35 ج
فمعنى ذلك إن حقيقة سعره هي 52.50 جنيه

أوراسكوم تيليكوم
تنتظر الدخول في الشراكة المرتقب الإعلان عنها
في كندا والتي أثيرت حولها الزوابع
والجميع في انتظار لنتائج أعمال الشركة والتي
ستضع النقاط على الحروف مع الخبر السابق
موبينيل
معدل الأرباح المعلن جيد ونتائج الأعمال الجيدة
تجعل سعرها حول ال 150 ج جيد
المصرية للاتصالات
معقولة حول ال 15 جنيه رغم أن التوزيعات المتوقعة
لا ترضي الماليين والنس تربط بين سعر السهم وسعر الاكتتاب
ولا يدركون أن سعر الاكتتاب كان مبالغ فيه جداً حيث كشفت الأرباح
والتوزيعات في أول عام - 50 قرش - عن ضعف السهم مالياً
وللأسف التقييمات التي يعلن عنها من حين لآخر هي تقييمات
يضعها المحللين على أساس الأرباح المتوقعه على المدى الطويل
فهم ينظرون لها على مدى سنوات ربما تصل إلى 5 سنوات
وأنا أتكلم عن الوضع المالي الحالي
راية
سهم جيد جداً حول 9 وحتى 10 ج كل دي أسعار جيدة
أرباحه جيدة وتوزيعات السابقة جيدة ولو تكررت فإن هذا يعني
أننا أمام سهم استثماري جيد جداً
أموك
الجميع كان يتوقع كوبون أعلى من العام الماضي خصوصاً
بعد الارتفاعات الحادة في سعر البترول العالمي ولكن أموك خيب توقعاتنا
فمعدل ال 10 % يعتبر ضعيف فمن يشتري السهم ب 70 ج
أملاً في كوبون 7 ج يجعل القيمة السوقية للسهم عادية وغير جذابة
وكنت أنا شخصياً أتوقع الكوبون لا يقل عن 10 جنيه
وفقاً لمعدل الأرباح التي تسير عليها الشركة
السهم أصبح سعره معقول مالياً لكنه غير جيد بالمقارنة باسهم أخرى
لازالت تحافظ على معدل أرباح جيد جداً مثل الدخيلة وبعض أسهم الأسمنت
وبعض الأدوية وبعض المطاحن خصوصاً مطاحن شرق أما عليا وجنوب وشمال
فالأرباح بفرض أن ضعف العام الماضي فإن أسعار الأسهم مبالغ فيها جداً

سيدي كرير
بعد أن دار حول ال 18 ج وقد كان الكوبون السابق 2 ج والمتوقع
للكوبون القادم 2.25 يجعل السهم جيد ولكن الأفضل ننتظر إعلان نتائج الأعمال
الدخيلة
سهم من أفضل أسهم السوق حيث أن التوزيعات مرتفعة
وتدور حول ال 200 ج سنوياً
الأسكندرية للأسمنت بورتلاند
وزع 13.65 ج يعني سعره الحالي لازم نضيف عليه سعر الكوبون
علشان نعرف حقيقة سعر السهم وكان السهم قبل الكوبون ولشهور يدور
حول ال60 ج وارتفع على خبر الكوبون ل 100 ج
أسمنت العامرية
جيد جدا بالنظر للأرباح الجيدة جداً وننتظر نتائج الأعمال اللاحقة
أسمنت حلوان : جيد على الأسعار الحالية
أسمنت قنا : جيد على الأسعار الحالية
القومية للأسمنت : جيد على الأسعار الحالية
أسمنت سيناء : جيد على الأسعار الحالية
السويس للأسمنت : ممتازعلى الأسعار الحالية
ليسيكو : جيد على الأسعار الحالية
النعيم : ممتاز على الأسعار الحالية
رمكو : جيد على الأسعار الحالية
بنك فيصل : جيد على الأسعار الحالية
وطلعت مصطفى : ممتاز على الأسعار الحالية

اوراسكوم تليكوم


عدد الاسهم الحالية =1028 مليون
السعر السوقي = 56 جنيه
ارباح عام 2007 =12 مليار مقارنة ب 4.6 مليار عام 2006
ربحية السهم= 11.7 جنيه
مضاعف الربحية الحالي= 4.8

قيمة الكوبون= 1 جنيه - شهر يونيو
ارباح الربع الاول من عام 2008= 1160 مليون مقارنة ب970 مليون عام 2007 - نسبة نمو %20

و لكن بالتدقيق في ميزانية 2007 نجد ان ارباح النشاط حوالي 5 مليار - و باقي الارباح ناتجة عن بيع استثمارات الشركة في شبكة العراق
و توقع ارباح 2008 لن يزيد عن 5 مليار ايضآ- (الارباح الربع سنوية=1.16 مليار) - اي ان ارباح 2007 لن تتكرر
ربحية السهم المتوقع عام 2008 = 5 جنيه
و بالتالي مضاعف الربحية الحقيقي = 11
و هو رقم متوسط و عادي جدأ عند سعر السهم 55 جنيه بالذات ان الكوبون ضعيف جدأ و لا يتناسب مع السعر السوقي
....و كان مضاعف الربحية مرتفغ عند سعر 75 جنيه