تقييمات الأسهم مالياً بناءاً على مضاعف الربحية ( وفقاً لأسعار الأسهم الآن )

منقول العالم اليوم


من 17 أبريل 2007 حتي نهاية الاسبوع الماضي
أسهم المضاربات تقفز أكثر من 900% وتحقق مكاسب خيالية
للمضاربين تقرير - راضي عبد الباري:


علي الرغم من الدور الرقابي الكبير الذي تقوم به هيئة سوق المال وادارة البورصة لمنع المضاربات إلا أن المضاربين استطاعوا خلال العام الاخير ان يحققوا ارباحاً خيالية من وراء المضاربة علي عدد كبير من الأسهم واستطاعوا أن يقفزوا ببعضها أكثر من 900% في أقل من عام ، جاء علي رأس الاسهم التي حققت طفرات سعرية سهم شركة المصريين في الخارج للاستثمار والتنمية والذي قفز أكثر من 900% في عام واحد حيث كان يتداول بـ 17 جنيها في 17 ابريل 2007 واغلق في هذا اليوم علي 17.59 جنيه وسجل أعلي سعر له 17.59 في ذلك اليوم والآن يتداول بـ 154 جنيها حيث اغلق نهاية الاسبوع الماضي علي 155 جنيها بارتفاع أكثر من 900% في عام واحد وهذه الطفرة لم تنتج نتيجة نتائج الشركة ولكن نتيجة المضاربات علي السهم حيث استغل المضاربون عدد اسهم الشركة القليل وصعودا بالسهم إلي 165 جنيها قبل ان يتراجع إلي سعره الحالي 155 جنيها.
واذا كان هذا حال سهم المصريين في الخارج فان المضاربين تكتلوا علي سهم النيل لحليج الاقطان وصعدوا بالسهم أكثر من 700% في العام الاخير حيث اغلق السهم يوم 17 ابريل 2007 علي 5.14 جنيه وسجل 5.23 جنيه كأعلي سعر و5.04 جنيه اقل سعر، والآن يتداول بـ 37 جنيها وفقا لاسعار جلسة 17 ابريل الحالي وبذلك يكون السهم قد صعد أكثر من 700% في أقل من عام بفضل المضاربات التي تمت علي السهم خلال الشهرين الاخيرين حيث لن تحدث أي تطورات جوهرية بالشركة أدت إلي هذا الارتفاع الخيالي.
وبالنسبة للشركة العامة لمنتجات الخزف والصين "شيني" فالأمر لم يختلف كثيراً حيث استغل المضاربون عدد الاسهم القليل المتداول علي شاشات البورصة والذي لا يصل إلي 300 الف سهم واخذوا يروجون شائعات عن اتجاه الشركة القابضة المعدنية إلي زيادة رأسمال شركة "شيني" وصعودا بالسهم اكثر 550% في آقل من عام حين كان يتداول السهم في 17 ابريل 2007 بـ 31 جنيها.
ويسجل 31.14 جنيه كأعلي سعر له في" ذلك اليوم والآن يتداول بـ 200 جنيه حيث اغلق السهم يوم الخميس الماضي علي 195 جنيها بارتفاع اكثر من 550% في عام واحد. وكان السهم قد سجل 250 جنيها خلال الاسابيع الماضية قبل ان يتراجع إلي سعره الحالي 200 جنيه، وحقق المضاربون ارباحا تفوق الخيال من هذا السهم.
ولا يختلف الامر كثيرا بالنسبة لسهم القناة للتوكيلات الملاحية الذي يعد من أول الاسهم التي تمت عليها مضاربات خلال العام الماضي حيث صعد السهم حوالي 300% خلال العام الاخير حيث كان السهم يتداول بـ 9.10 جنيه في 17 ابريل 2007 وسجل في ذلك اليوم 38.9 جنيه كأعلي سعر له والآن يتداول فوق 35 جنيها حيث اغلق السهم يوم الخميس الماضي علي 35.30 جنيه بارتفاع يتجاوز 280% خلال عام وكان السهم قد تجاوز 40 جنيها خلال الشهر الماضي قبل ان يتراجع إلي سعره الحالي وصعود هذا السهم إلي هذه المستويات لا يوجد له مبرر حيث تم تقييمه من تقرير سري بالبنك الأهلي بخمس جنيهات للسهم ولا توجد احداث جوهرية في الشركة أدت إلي هذه الطفرة واستغل المضاربون عروض الشراء المقدمة من مواني دبي للاستحواذ علي شركة الاسكندرية لتداول الحاويات وصعدوا بالسهم الي مستوياته الحالية.
وبالنسبة لأسهم المضاربات التي صعدت ايضا بدون مبرر سهم شركة البنك الأهلي للتنمية والاستثمار الذي صعد أكثر من 250% في العام الاخير حيث كان السهم يتداول بـ 16.59 جنيه يوم 17 ابريل 2007 واغلق السهم يوم الخميس الماضي علي 55 جنيها بارتفاع يتجاوز 250% وهذا الصعود لا يوجد مبرر له سوي أن عدد من المضاربين تكتلوا علي السهم وصعدوا به إلي مستوياته الحالية.
واذا كان هذا حال اسهم المضاربات التي حققت طفرات سعرية كبيرة بدون مبرر فان هناك أسهم شركات حققت طفرات تتجاوز اكثر من 400% وهذه الطفرة لن تتأثر نتيجة مضاربة ولكن بسبب تحسن مراكزها المالية والصناعية الذي ارتفع 400% خلال العام الاخير حيث كان يتداول السهم في 17 ابريل 2007 بـ 76 جنيها والآن يتداول فوق 370 جنيها بارتفاع يتجاوز 400% وهذا الارتفاع نتج عن استجابة السهم للتطورات التي حدثت في قطاع الاسمدة حيث ارتفعت اسعار الاسمدة اكثر من 200% خلال العام الاخير بالاضافة إلي ارتفاع عوائد شركة المالية والصناعية خلال الفترة الاخيرة.

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Ostaz_Mahamad ================================================== ======================================== واضح إن الناس لا تريد المساعدة أو المشاركة وهذا يعكس اتجاه أغلب الناس في السوق ويعكس مدى تفكير الناس في الاساس وسوف أحاول جاهداً القيام بالمجهود بمفردي , لله وكل العمل هو لله في الاساس وأعتقد أن الموضوع سيطول بي إلى شهرين أو أكثر مما يجعل التوقعات قبل حركة الأسهم بطيئة كنت أتمنى المشاركات وأقوم بالتعليق عليها مما قد يجعلنا نسبق حركة الاسهم وربما توصلنا لأسهم قيمة أما أن أتابع السوق كله لوحدي , وفي ظل مشاغلي كمان , فأظن أن النتيجة والقرار وتقييم الأسهم سيأتي متأخراً أو تابعاً أو لاحقاً على الاسعار بعد تحركاتها أشكر كل من جال بخاطره المساعدة لخير الجميع ولو لم يستطع فعلاً القيام بذلك وجزاكم الله خيراً موفق بإذن الله ... لك مني أجمل تحية .

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ashraf_2006 استاذى العزيز انا على إستعداد للتعاون معك بما فيه خير لنا جميعا ومنتظر اوامرك موفق بإذن الله ... لك مني أجمل تحية .

الأخ الفاضل الأستاذ أشرف

جزاك الله خيراً على ابدائك الاستعداد للتعاون معي بما فيه الخير للجميع

وأرجو أن أرى مشاركاتك في الباب الذي سيكون مخصص
للتعليق على أرباح الشركات المعلنة

والخطط المستقبلية بما يجعلنا إن شاء نستطيع أن نحدد
الشركات التي سيكون لها مستقبل

بارك الله فيك وجزاك الله خيراً

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة hamadanice بسم الله الرحمن الرحيم الأخ الفاضل دكتور محمدالسلام عليكم ورحمة الله وبركاته و جزاكم الله خيرا على مجهودكم الرائع ومن فضلك لى إقتراح وهو أن نضيف التقييم الفني ولو تقديريا إلى جانب المالي فعلى سبيل المثال نقول السهم رقم 1 ماليا جيدا وفنيا متوسط وهكذا. ثانيا في تحليلكم المالي الاخير لم أجد شيئا عن قطاع الأدوية وشكرا اخوك د. ياسر

أخي العزيز الغالي د. ياسر

سعدت جداً بمجرد رؤية مشاركتك , لك مني خالص الود وأعمق تقدير

أما عن التقييم الفني , فهو أمر صعب تنفيذه لأني مثلاً أستخدم

لتحليل سهم واحد العديد من الأدوات كالشموع والمؤشرات وموجات إليوت

وبالنسبة للمؤشرات , فإني أستخدم العديد من المؤشرات للسهم الواحد

لذلك لا أقوم بذلك إلا على نطاق ضيق جداً نظراً لضيق الوقت عندي

والموضوع محتاج جهد كبير , وأعتقد إن الإخوة في التحليل الفني يقومون

بدور لا بأس به - رغم إني لا أتابعهم , لأني أقوم بما يقومون به على نطاق واسع -

خلينا في التحليل المالي أولاً وبعد ذلك سأحاول التحليل الفني لما نصل إليه من أسهم جيدة

إن شاء الله تعالى , وأرجو أن يشارك الجميع معي في الباب الجديد الذي سأخصصه لذلك

بارك الله فيك وجزاك الله خيراً

استاذ محمد
عندي شاشه ميست نيوز وانا بشوف مضاعف ربحية الاسهم وجدت الاتي
بنك فيصل بالدولار مضاعف الربحيه هو 1.71 وهو اقل مضاعف ربحيه في الاسهم كلها
الدقهليه للسكر مضاعف الربحيه هو 2.40
يليهم المجموعه المصريه العقاريه ثم بنك فيصل بالجنيه
وقد فوجئت بان مضاعف ربحيه بوليفارا هو 1505
ومضاعف ربحية النيل 1286
كما ان هناك شركات مضاعف ربحيتها بالسالب مثل الكابلات الكهربائيه والشمس للاسكان والقاهره للزيوت والصابون والاسماعيليه مصر للدواجن ومعني ذلك انها شركات خاسره علي حسب فهمي لمضاعف الربحيه الا ان هناك اقبال عليها
كما ان بنك التمويل المصري السعودي ومضاعف ربحيته هو 4945
وعلي حسب معلوماتي البسيطه انه كلما قل مضاعف الربحيه للسهم كلما كانت فرصه الدخول فيه للاستثمار افضل وكلما زاد مضاعف الربحيه كان هذا مؤشر علي ان سعر السهم عالي جدا ولا يستحق الدخول فيه وفي حاله ما اذا كان مضاعف الربحيه لسهم بالسالب فانه لايستحق النظر اليه اساسا
ارجو بيان وجهة نظرك في مضاعف ربحيه الاسهم وهل معلوماتي هذه صحيحه ام جانبها الصواب
وشكرا

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة hossam_said استاذ محمد ممكن نحلل الميزانية دى وياريت توضيح معنى كل جزء فيها كما أود أن أعرف القيمة الدفترية للسهم فيصل بالدولار,القوائم المالية,بورصتي القاهرة والإسكندرية,معلومات مباشر

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة hossam_said استاذ محمد ممكن نحلل الميزانية دى وياريت توضيح معنى كل جزء فيها كما أود أن أعرف القيمة الدفترية للسهم فيصل بالدولار,القوائم المالية,بورصتي القاهرة والإسكندرية,معلومات مباشر

وكانت الجمعية العامة العادية للبنك قد اعتمدت التصديق على الميزانية وقائمة الدخل

وأقرت عدم توزيع الأرباح وتحويل أرباح لدعم المخصصات .

=====================

أما الإصدار بالدولار فنتائج أعماله هي نفسها نتائج الأعمال السابقة

فالكلام كما قلت هو عن بنك له إصداران

=====================

الكلام عن القيمة الدفترية

( القيمة الدفترية هي القيمة الفعلية للسهم أي قيمة الموجودات مقسمة على عدد الأسهم

وهي تعني بالطبع قوة وطمأنينة لحملة الأسهم في حال تصفية البنك أو في حال بيعه مثلاً

وليست معناها أن السهم قيمته اللسوقية المفروض تتساوى مع قيمته الدفترية أو تقترب منها )

إن ما يحدد قيمة السهم السوقية عوامل كثيرة جداً

=======================

هذا ما أعرفه والله أعلم