رؤية تعليمية بسيطة .... وخذ قرارك بنفسك

dr. gihan gamal · 07-04-2007, 12:59 PM

بسم الله الرحمن الرحيم

الموضوع : دورة مبدئية سريعة للمبتدئ ( المضارب ) فى التحليل الفنى

أنا مش هابدأ من الآول ... لكن لو فيه حاجة محتاجة إنى أبدأ فيها من الاول .. نرجع لها .
.
الهدف هنا ..

عاوزين نوصل للآدوات التى نستخدمها على الشارت وإحنا بنشتغل ... علشان نعمل تريدات صح ..
بأتكلم بصفة خاصة عن المضارب ..

الدورة دى هنركز فيها على :

1- مستويات الدعم والمقاومة .

2- أهم المؤشرات الفنية المستخدمة .

3- النماذج المشهورة للآسهم .

4- الشموع ودورها للمضارب .

5- فيبوناتشى .[/size]

dr. gihan gamal · 07-04-2007, 01:05 PM

مقدمة بسيطة :

** التحليل الفنى ببساطة شديدة ..

هو فهم العلاقة بين متغيرين أساسين
1- سعر السهم . 2- والزمن ..

العلاقة دى علشان ندرسها .. لازم ندرسها من خلال عدة مؤثرات ...

أولها : دراسة تاريخ السعر ، يعنى ايه ..نشوف سعر السهم كان ايه على فريم كبير شوية يعنى سنوات كتير .. افتح الشارت واقوله بيانات تاريخية واتفرج على السعر ، وشكله .. من 5 سنوات مثلا .. وبعدين سنتين ، وبعدين اضيق الفريم شوية واخليه سنة واحدة وبعدين 6شهور ثم 3 ثم شهر ..
شكل حركة السعر فى المدد السابقة بتدينى دلالات عنه فى المدة الحالية .. طبعا مع مراعاة لو كان حصل تجزئة وخلافه ..
هاعرف السعر دلوقتى شكله ايه بالنيبة للتاريخ بتاعه ..
مثلا ممكن يكون دة اعلى سعر وصل له السهم أو العكس مثلا
ممكن يكون السعر فى الوقت دة من السنة بيغلى او بيهبط .. يبقى فيه موسم للسهم ..
نظرة سريعة .. باعرف انا فين ..

ثانى حاجة : باعرف اشكال الرسوم البيانية للسهم ( المخططات ) ..

ثم المؤشرات الفنية

ثم النماذج المتكررة للسهم ..

من الآشياء دى باقدر اتنبأ بما سيكون عليه الوضع فى الفترة القادمة وابدأ اقرر ادخل السهم ولا اخرج منه ولا هولد Hold يعنى احتفظ واخدش قرار .

** شكل الرسوم البيانية سريعا ..أ

سهلها وأبسطها الرسم الخطى Line chart ، خط بيمثل إغلاق السهم كل يوم ببساطة .
الثانى :
Volume bar chart ودة بيمثل له خط بيوضح 4 أسعار ( الفتح - الآغلاق - اعلى - اقل ) .
الثالث :وهو مهم جدا للمضارب :
Candle Sticks ودة هنركز فيه جدا، كل شمعة بتمثل 4 أسعار ( الفتح - أخر تنفيذ - أعلى - أقل )

* إتجاه السهم :

للسهم 3 إتجاهات .. إما أن السهم بيتحرك لاعلى وهنا بنقول الترند ( الآتجاه ) صاعد ، وده معناه ان المشترين هم المتحكمين فى السوق ـ
أو السهم بيتحرك لآسفل وهنا الترند بيكون هابط ويكون البائعين هم المتحكمين فى السوق ،
أو لاتتحرك الاسعار لاسفل أو لآعلى ويكون هنا الوضع م
تذبذب ..

dr. gihan gamal · 07-04-2007, 01:12 PM

مستويات الدعم والمقاومة :

لماذا نهتم بها ..

ببساطة شديدة لآنها بتعبر لنا عن حقيقة الصراع بين المشترين والبائعين ، وبين حجم الطلب وحجم العرض ..
كيف ..
عندما يصعد السعر ويكون جيد ، بحيث يرى البائع أنه أصبح مناسب لجنى أرباحه ، وفى نفس الوقت رأى المشترى أن هذا السعر أصبح غالى ومبالغ فيه بالنسبة له ، فيبدأ فى فقدان الآحساس بجاذبية السهم للشراء ،
عند هذه النقطة يتوقف السهم عن الصعود لآنه يجد مقاومة تمنع إرتفاعه ـ عبارة عن أن العروض أكبر من الطلبات .. فيرتد السهم لآسفل ..

وبالمثل ..

عندما ينخفض السعر تحت ضغط العروض ، ويصل لمسنوى تتساوى فيه قوة العرض مع قوة الطلب ، هنا إحتمالين :
الآول : إما أن يكون حركة السهم ضعيفة ويصبح النزول ضعيفا ، فيتحرك السهم فى نطاق ضيق .. ويتذبذب السعر .فترة .. ثم يعاود الصعود مرة أخرى وهكذا ...
أو يستمر النزول ....

هنا ..
مع إستمرار النزول ، يصل السهم إلى نقطة يضغف فيها قوته على النزول ، ويرى البائغين أن سعر السهم أصبح رخيص جدا ومن غير المجدى بيعه بهذا السعر الرخيص ..
بينما يرى المشترين أن سعر السهم أصبح رخيصا جدا ويمثل فرصة شراء حقيقية لهم ..
لذا يبدأ الطلب يكون أقوى من العرض ويرتد السهم لآعلى ..

إذن ببساطة شديدة جدا ..

مستوى الدعم :

هو مستوى السعر الذى يتغلب المشترين فيه ( الطلب ) على البائعين ( العرض ) .. وبالتالى يتوقف السعر عن الآنخفاض أكثر ويرتد لآعلى .

مستوى المقاومة :
هو مستوى السعر الذى يتغلب فيه البائعين ( العرض ) على المشترين ( الطلب ).. وبالتالى يتوقف السعر عن الآرتفاع أكثر ويرتد لآسفل.

ولحساب نقاط الدعم والمقاومة

طريقة حساب نقاط الدعم والمقاومة

يجب أولا تحديد نقطة الارتكاز (Pivot Point) للسهم. ونقطة الارتكاز هي النقطة التي يدور حولها السهم طلوعا ونزولا، وهي تساوي متوسط مجموع أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق. وفيما يلي المعادلات المستخدمة:

نقطة الارتكاز للسهم= (أعلى سعر للسهم + أدنى سعر للسهم + سعر الإغلاق) ÷ 3

الحد الأدنى للدعم = (نقطة الارتكاز × 2) – أعلى سعر للسهم

الحد الأدنى للمقاومة = (نقطة الارتكاز × 2) – أدنى سعر للسهم

الحد الأعلى للدعم = نقطة الارتكاز – (الحد الأدنى للمقاومة – الحد الأدنى للدعم)

الحد الأعلى للمقاومة = (نقطة الارتكاز – الحد الأدنى للدعم) + الحد الأدنى للمقاومة

كما أن لدينا حاسبة البيفوت ..

ألة حاسبة لحساب نقاط الدعم والمقاومة
http://www.4shared.com/file/12800671...alculator.htmll

** كيف نستفيد من نقاط الدعم والمقاومة :

1-لنقطة التى يخترق فيها السهم مستوى المقاومة ، يعنى وصل لها وأكمل صعوده .. هنا هذا المستوى يصبح مستوى دعم جديد للسهم ...
تعتبر هذه النقطة نقطة شراء جيدة وفرصة دخول للسهم ... بشرط ..
وجود فوليوم عالى ، وإشارة دخول من باقى المؤشرات الفنية الآخرى .

2) النقطة التى يكسر فيها السهم مستوى الدعم وينزل تحته .. تعنلر نقطة خرةج من السهم ..
لآن هذا المستوى سيتحول إلى مستوى مقاومة للسهم ..
وتعتبر نقطة خروج بشرط ..
وجود فوليوم عالى ، وإشارة خروج من باقى المؤشرات الفنية الآخرى

3) النقطة التى يرتد منها السهم من مستوى الدعم لآعلى نقطة دخول جيدة ، لان السهم فى الغالب سيصعد ليختبر نقطة المقاومة له .

4) النقطة التى يرتد منها السهم من مستوى المقاومة لآسفل تقطة خروج جيدة ، لآن السهم هنا سيهبط ليختبر تقطة الدعم الخاصة به.

طيب إذن صديقنا المضارب هنا ماذا يفعل ...

لو حريص جدا .. ويريد المكسب الآمن السريع ..
يضع طلب الشراء عندما يرتد السهم من نقطة الدعم لآعلى ..
وطلب البيع قبل مستوى المقاومة بقليل جدا لضمان التنفيذ .
[/b][/font][/right]

dr. gihan gamal · 07-04-2007, 01:16 PM

*** صديقى المضارب ...

أنا بأقول جملة المضارب الحريص يعمل كدة ...
المضارب الحريص ...
طيب ..
أنا فى الاول عاوزة كل المبتدئين يبقى مضارب حريص ..

إنتم بتقولوا لى خسرنا فى البورصة ..
خلينا نعوض الخسائر واحدة واحدة ، ومانزودهاش .. إتفقنا ..

المضارب دة علشان يبدأ فى طريقه للنجاح لازم يعرف هوة عاوز يعمل إيه ..
يعنى ..
يبقى محدد هوة عاوز يكون مضارب فعلا ولا مش مقرر وبيجرب السوق ..
يبقى فاهم يعنى ايه المضاربة .
يبقى فاهم أنه برضه لما يكون مضارب مش هيشتغل كدة بالبركة وخلاص .. ماهو عارف أنه ممكن يخسر أو يكسب ...
المضاربة برضه لها حدود ، وطرق وأليات حتى نتجنب الخسارة ..

يعنى ايه مضاربة ...

المضاربة يقصد بها الشراء والبيع لسهم ما في مدة زمنية قصيرة قد تتراوح بين يوم إلى إسبوع أو إلى عشرة أيام .
والاهم في المضاربة اختيار الوقت المناسب للدخول والخروج من السهم ،

المضارب لازم يعرف يعنى ايه تحليل فنى .. لازم ..
لازم يكون دارس وفاهم السوق ، نفسية المتعاملين معاه فى السوق ..
يعنى يفهم ايه اللى بيسيطر عليهم فى وقت تواجده فى السوق .. الخوف ولا الطمع ..
علشان يعرف هيبيع ولا هيشترى ..
لآن الخوف يؤدي عادة الى موجات بيع مما يؤدي بالسهم إلى الانخفاض وهو مايسميه كتب التحليل الفنى ببيع القطيع
والعكس بيبقى فى حالة الطمع فيؤدي الى شراء للسهم مما يرفع سعره بالسوق

لازم تبقى فاهم أثر الخبر والآشاعة على السهم
والكتب والسوق بيقول لنا اشتر عند الإشاعة وبع عند الخبر ، على فكرة دى مهمة جدا ..

كمان ممكن السوق في أي وقت معرض للارتفاع او النزول بشكل مفاجئ
فلازم نستغله لصالحنا ..
لو كسبان فى سهم ، ووصلت للنسبة اللى حطيتها لنفسى من الآول ... وفجأة السوق ارتفع .. .
إيه المشكلة إنى أبيع جزء وأكد مكسبى وأستنى مع الباقى ..
إيه المشكلة لو حددت لنفسى كل يوم ولو نسبة صغيرة للمكسب 2% أو 2.5% فى المضاربة اليومية ، ولو حصلت أبيعها ، وأكررها تانى

لازم نراقب التنفيذ جيدا ..
وتعرف دة بيتنفذ منين ..
سحب من العروض ، ولا بيدى الطلبات
علشان تعرف تصريف ولا تجميع

كيف تعرف ان الوضع تصريف ام تجميع ؟

التصريف عادة مايكون عند تنفيذ الطلبات بسعر الطلب ، فلا تدخل وصرف سهمك معهم .

التجمـــيع عادة مايكون عند تنفيذ الطلبات بسعر العرض ، حيث يكون هناك تجميع وشاركهم في التجميع .

ماهى أفضل أوقات المضاربة :

عندما يكون السوق قد تعرض لنزول لعدة أيام متتالية حتى يصل سعر السهم الى القاع او قريبا منه ، واختر السهم الأكثر انخفاضا لأنه سيكون الأسرع ارتدادا .

أما البيع فعندما يصل السهم الى سعر يصبح الإقبال عليه ضعيفا وعادة مايكون عند المقاومة للسهم ويبدأ بالانخفاض فلا تتردد في البيع عندها مع مراقبة السوق ككل وبخاصة المؤشر والشركات المؤثرة فيه .

w_salah · 07-04-2007, 04:34 PM

إزي حضرتك يا دكتورة جيهان

بارك الله فيكي وفي جهدك دائما

وائل صلاح

drsmsm1981 · 07-04-2007, 07:23 PM

مبروك علينا الباب التعليمي الجديد,,,مبروك علينا التثبيت

حتى يظل مرجعا لنا دائما,,,واتمنى من الاعضاء المحترمين ترك هذا الباب للدكتورة جيهان حتى يسهل على الاعضاء تصفحه بسهولة ويسر,,,

تحياتي للجميع

بن بطوطة · 07-04-2007, 11:29 PM

بعد التحية يا دكتورة
ممكن تحليل الاسكندرية للاستثمار العقاري

dr. gihan gamal · 08-04-2007, 01:53 AM

اقتباس : المشاركة الأصلية كتبت بواسطة w_salah
إزي حضرتك يا دكتورة جيهان

بارك الله فيكي وفي جهدك دائما

وائل صلاح

أهلا بيك ياوائل ..

إزيك إنت ..

ممكن أطلب منك طلب صغير ..

هل ممكن تنقل مشاركتك إلى باب رؤية تحليلية فى باب المتابعة ..
علشان تخللى الباب هنا تعليمى فقط ..
ونتناقش هناك ..

أوك .

dr. gihan gamal · 08-04-2007, 01:54 AM

اقتباس : المشاركة الأصلية كتبت بواسطة بن بطوطة
بعد التحية يا دكتورة
ممكن تحليل الاسكندرية للاستثمار العقاري

[size="2"]

أهلا بيك يابن بطوطة

شكرا لتواجدك معنا ..

ممكن أطلب منك طلب صغير ..

هل ممكن تنقل مشاركتك إلى باب رؤية تحليلية فى باب المتابعة ..
علشان تخللى الباب هنا تعليمى فقط ..
ونتناقش هناك ..

أوك /SIZE]

dr. gihan gamal · 08-04-2007, 01:59 AM

المؤشرات الفنية

ماهو المؤشر:

هو أداة بنستخدمها لتحديد أو الإشارة إلى الهدف الذى وضعت من أجله .
وهو عبارة عن مجموعة من المعلومات التى تم إستخراجها من خلال تطبيق معادلات رياضية معينة ، بإستخدام بيانات الأسعار للسهم خلال مدة معينة .

مافائدته :

يستخدم المؤشر فى :
1- أدوات إنذار مبكر لدراسة حركة السهم ، يعنى تقول مايمكن أن يحدث من السهم فى تغيير إتجاهه أم إختراقه لمستويات الدعم والمقاومة .
2- دعم المؤشرات الأخرى والتأكيد على قوة أو ضعف حركة الأسعار .
3- التنبؤ يحركة الأسعار المستقبلية .

أنواع المؤشرات :

ببساطة شديدة بنقول هناك نوعين من المؤشرات :
1-المؤشرات التابعة للاتجاه وحركة السهم.Lagging Indicators
2- المؤشرات السابقة التىتساعد على التنبؤ. Leading Indicator

قبل مانشرح .. عاوزين أولا نفرق بين كلمتين أساسيتين .. هنستخدمهم وإحنا بنشرح
Trending & Trading يعنى إيه بالعربى ....
يعنى الإتجاه و التذبذبالفرق بينهم إيه ..
الإتجاه .. واضح طبعا يعنى وجود طور صعود أو طور هبوط للسهم
التذبذب .. هو العكس ، أى يظل السهم متذبذبذ فى نطاق سعرى قابل للتداول ولا تستطيع تحديد إتجاهه .

طيب ....
أولاً : المؤشرات التابعة للاتجاه :
هى المؤشرات الفنية التى تتبع حركة وإتجاه السهم ، وهى تؤكد الإتجاهTrending ، عندما يكون واضحا ، ولكنها لاتعمل بكفاءة فى حالة التذبذب Trading ، ونلاحظ دائما أنها هى تتبع الحدث ولا تسبقه .
أى أنها تنتظر حركة السهم ، ثم تقوم بالعمليات الرياضية بإستخدام بيانات حركة السهم ، ولذلك تعتبر مؤشرات متأخرة ، أى أن نقاط الدخول والخروج من السهم قد تأتى متأخرة نوعا ما .
أنواعها :
المتوسطات بأنواعها SMA&EMA , مؤشر MACD , مؤشر MACD-Histogram , مؤشر Directional System , مؤشر OBV , مؤشر Accumulation/Distribution ..... إلخ
ويلاحظ أن بعض هذه المؤشرات أسرع من البعض الآخر .... لذلك يجب تحديد المدة الزمنية التي تستهدفها لكي تستطيع اختيار المؤشر الذي يناسبك منهم.

ثانياً : المؤشرات السابقة التى تساعد على التنبؤ :

هى المؤشرات التى تعمل بكفاءة فقط في حالة التذبذبTrading .... حيث أنها تعطي إشارات غير دقيقة في حالة الاتجاه Trending
ومن هذه المؤشرات مايسبق الحدث .
أى أنها تعطى إشارات مبكرة عن قرب هبوط أو إرتفاع سعر السهم من خلال تحديد حالات البيع المفرط أو الشراء المفرط ، ومن ثم تساعد على تحقيق أرباح وتجنب خسائر فى مرحلة مبكرة وسابقة لحركة السهم .

أنواعها
مؤشرات Stochastics بأنواعها , مؤشر ROC , مؤشر Momentum , مؤشر RSI , مؤشر CCI , مؤشر Elder-ray , مؤشر Force Index , مؤشر Williams%R ........ إلخ
ويلاحظ أن بعض هذه المؤشرات أسرع من البعض الآخر .... لذلك يجب تحديد المدة الزمنية التي تستهدفها لكي تستطيع اختيار المؤشر الذي يناسبك منهم.

السؤال الآن ...
1- كيف أعرف أن السهم في اتجاه واضح أم في حالة تذبذب ؟

فيه عدة طرق لإكتشاف ذلك :
1- استخدام مؤشر ADX لتحديد ما إذا كان السهم باتجاه أو في تذبذب 2- متوسط الخمسين يوم SMA50 .... إن كان في اتجاه واضح فالسهم كذلك .... أما إذا اتخذ حركة جانبية أو مسطحة فإن السهم في حالة تذبذب

2- كم مؤشر يجب أن أستخدم ؟
يفضل أن نستخدم على الأقل من 3 إلى 5 مؤشرات فقط ، وجب أن يتنوعوا بين النوعين من المؤشرات ( تابعة وسابقة ) ، وذلك للتأكد من الإشارة .ويجب أن تكون المؤشرات مكملة لبعضها ولايجب تكرارها ، مثلا لانستخدم مؤشرين يعطيان إشارة الإفراط فى مستويات الشراء أو البيع كما هو الحال مع مؤشرى RSI و Stochastic

ثالثاً : المؤشرات المتنوعة:

وتسمى أيضاً بمجموعة المؤشرات السيكلوجية أو النفسية .... حيث أنها تعطيك فكرة عن نفسية المتداولين بخصوص اتجاه السوق ... خوف , طمع , تفاؤل , تشاؤم
أنواعها :
مؤشر New High-New Low , معدل Put-Call , مؤشر Bullish Consensus , مؤشر Commitments of Traders , مؤشر Advance/Decline ...... إلخ

رؤية تعليمية بسيطة .... وخذ قرارك بنفسك

== رؤى تـعـــــلـيـمـيـة شــــــاملة