سنبدأ معا شرح نماذج الشارتات كل على حدة ... ساقوم بشرح كل نموذج من النماذج المشهورة والمتعارف عليها فى التحليل الفنى .. والتطبيق العملى على الاسهم ... حتى نصل إلى إتقانها تماما .. ومساعدتنا فى وضع مستهدفات الآسهم بطريقة بسيطة وعلمية ..
نموذج من أهم النماذج الفنية .. وأقواها وأصدقها تقريبا ... نموذج أنعكاسى ..
ويأتي على حالتين:
الآول : الهيد اند شولدر العادي :
يتكون خلال ترند صاعد ، وظهوره يعنى إن إنعكاسا سلبيا سيحدث للسعر... ويحصل بعده إنخفاض
الثانى : الهيد اند شولدر المقلوب أو المعكوس يتكون خلال ترند هابط، وظهوره يعنى انعكاسا إيجابيا سيحصل للسعر ... ويحصل بعده ارتفاع للسعر,
شكل النموذج :
وهما عبارة عن نموذج يشبه الشكل للإنسان ....يبين الرأس ومن تحته كتفين... مستواهما اقل من مستوى الرأس.
والكتفين يختلف مستواهما الأعلى والأدنى معتمدا على اتجاه خط الترند نفسه ..
فليس شرطا أن يكون مستويا أو بشكل أفقي وإنما ممكن يكون أفقي أو يميل للارتفاع أو الانخفاض للكتفين الأيمن أو الأيسر عند إيصال خط ترند بين الكتفين من الأعلى أو من الأسفل.
وهذا النموذج من الرأس والكتفين هو عبارة عن نموذج انعكاسي أي أن الكتف الأيسر يقابله الكتف الأيمن.
كيف يحدث :-
يرتفع السهم إلى أن يصل لقمة الكتف الأيسر وبعدها ينزل السهم إلى أن يصل السهم إلى خط الرقبة وبذلك يكون قد أسس دعما وهو خط الرقبة ...
وعندها يتدخل المشترون ويرفعون السهم فإذا تجاوزوا قمة الكتف الأيسر لمستوى أعلى فيعني ذلك أن السهم قد كون الرأس في النموذج،
وبطبيعة الحال فإن الارتفاع الكبير يعقبه انخفاض أيضا ...
وهنا يدخل بائعون جدد على السهم وتنخفض القوة الشرائية للمشترين أيضا لعزوفهم..
فيؤدي ذلك إلى انخفاض السهم إلى نقطة الدعم القديمة أو خط الرقبة،
وهنا يتدخل المشترون لأن السهم وصل دعما سابقا وقويا ويبدأ رالي صغير ومفاجئ ولكن يفشل هذا الرالي في تجاوز نقطة القمة في الرأس وبذلك يتكون النموذج ..
لأن من شروطه أن لا يتجاوز الكتفين نقطة الرأس بدون الأخذ في الاعتبار قمم الكتفين فليس شرطا أن تكون متساوية في هذا النموذج ولكن يجب أن لا تكون أعلى من نقطة القمة في الرأس.
وعند فشل الكتف الأيمن في الوصول لنقطة القمة للرأس فإن ذلك يؤدي إلى خوف المستثمرين والمضاربين وعزوفهم عن السهم ويتعرض السهم لبيع وبداية دخول السهم في الجانب السلبي وما يحدث بعدها يكون عبارة عن راليات بسيطة وضعيفة من ضمن انخفاض اكبر.
ولحجم التداول أهمية كبرى في هذا النموذج دون النماذج الأخرى .... وبالذات عند خط الرقبة والقمم للرأس والكتفين. عندما يكون السهم عند نقطة الرأس فإن التداول يكون ضعيفا واقل مما قبل وهذا يدل على أن المشترين بدءوا في الانسحاب،
وكذلك الكتف الأيمن يكون اقل مما سبق وهذا ما يجعله غير قادر على أن يتجاوز قمة الرأس.
واكتمال هذا النموذج يكون عند كسر السهم لخط الرقبة مع حجم تداول كبير.
المقصود بالفترة الزمنية :
هو تطبيق النموذج على أي فتره ممكن...
شارت يومي أو ساعة أو أسبوعي وممكن شارت لمده 5 سنوات أو سنه أو شهر وهكذا.
يعتبر كما قلنا من اشهر النماذج الإنعكاسية ( Reversal patterns ) وهو ينذر بانقلاب الاسعار وانعكاس اتجاهها من اسفل إلى اعلى .. ويعتبر هذا النموذج ايذاناً بحركة تصحيحة بالإتجاه المعاكس .. وأيضا .. كما فى النموذج العادى .. لحجم التداول ( Volume ) اهمية كبرى في هذا النموذج .. فهو ينخفض ما دام السعر داخل النموذج ( اثناء تكونه ) ويرتفع بقوة وبشكل ملحوظ عند انطلاق السعر خارج حدود هذا النمط ..
شكل النموذج :
يبدو مثل راس رجل وأكتافه على جانبي راسه ولكن بصورة مقلوبة .. وهو نفس النموذج العادى مع إختلاف الوضع ...
يحتوي على ثلاث زوايا حادة متكونة عن طريق ثلاث حركات رئيسية متعاقبة في سعر السهم
1. النقطة الاولى : ( الكتف الايسر Left Shoulder ) تحدث هذه النقطة عندما يتحرك سعر السهم في السوق الهابط ( ترند هابط ) ليكون السهم أدنى نقطة له ثم يفشل في الهبوط اكثر بسبب تدخل قوة شرائية ترفع السهم ولكنها تفشل في ذلك ويتراجع سعر السهم مرة اخرى فيتكون لدينا الكتف الايسر . 2. النقطة الثانية : ( الراس Head ) تحدث هذه النقطة عندما تهبط الاسعار مرة اخرى أدنى من الكتف الأيسر .. لتحقق بهبوطها مستوى ادنى من النقطة الأولى وبعد ذلك تتدخل قوة شرائية مرة اخرى تكون اكثر قوة من المرة الأولى وتحاول رفع الاسعار ولكنها تفشل للمرة الثانية مما يهبط بسعر السهم مرة اخرى ليتكون لنا بذلك الراس .
3. النقطة الثالثة : ( الكتف الأيمن Right Shoulder ) تحدث هذه النقطة عندما تهبط الأسعار مرة اخرى بعد ارتفاعها لتكوين الراس لتواجه ضعف وتهبط ولكن لمستوى ادنى من مستوى الرأس وقد يكون قريبا من مستوى الكتف الأيسر وتتدخل القوة الشرائية لأخر مرة لترفع الاسعار .. لتكون بذلك الكتف الأيمن .
ملاحظة مهمة : من المهم الإشارة والتركيز إلى ان الكتفين يجب ان يكوناً في مستوى أعلى من مستوى الراس .. أي ان الرأس هو الوحيد الذي يكون أدنى سعر للسهم .. فإن كان الكتفين او احدهما ادنى من الراس فإن هذا النموذج فاشل ولا يؤخذ به ..
تحدثنا بالأعلى عن العناصر الرئيسية المكونة لنموذج الراس والكتفين المقلوب .. ويبقى لدينا اللمسة الأخيرة والنقطة الأهم التي تحدد مسار السهم في المرحلة اللاحقة .. وهو الخط الوهمي المعروف بخط الرقبة ( Neckline ) ويتم ذلك عن طريق رسم خط مستقيم يصل بين أعلى نقاط متوفرة في النموذج ..
1. النقطة الأولى : النقطة الأعلى الناتجة في نهاية الكتف الأيسر والتي تعتبر بداية الترند الهابط نحو الراس . 2. النقطة الثانية : النقطة الأعلى الناتجة في نهاية تكون الراس والتي تعتبر بداية الترند الهابط نحو الكتف الأيمن . يتم الوصل بين هذه النقطتين ومد الخط الناتج على استقامته .. وبذلك يتكون لنا خط الرقبة والذي يعتبر خط مقاومة قوي اختراقه يحدد مسار السهم .. ويجدر الإشارة إلى ان خط الرقبة قد يكون مستقيماً ( افقياً ) او مائلاً للأعلى او مائلاً للأسفل ويعتبر خط الرقبة المائل للأسفل هو النموذج الأكثر دلالة على قوة الحركة المستقبلية للسهم بعد اختراق خط الرقبة .. وسوف اوضح ذلك فيما بعد .
متى يتم اعتبار ان النموذج متكامل ؟
لا يتم اعتبار اكتمال النموذج إلا عندما يتم كسر مستوى المقاومة المتكون من رسم خط الرقبة ولا يحدث ذلك إلا عندما يصعد سعر السهم من أدنى نقطة للكتف الأيمن ويخترق خط الرقبة صعوداً بتداول عالي .. ويعتبر المحللون الفنيون ان النموذج غير مكتمل حتى يتم اغلاق السهم أعلى من خط الرقبة .. ولا يكفي تداول السهم واختراقه لخط الرقبة صعوداً اذا لم يتبع ذلك اغلاقه فوقها ..
حجم التداول : من المؤكد ان حجم التداول مهم جداً اثناء تكون نموذج الرأس والكتفين بصورة عامة .. ففي نموذج الراس والكتفين المقلوب فإن حجم التداول يكون كالتالي : 1. عند الكتف الايسر :يكون حجم التداول عالي ويعود ذلك إلى ان هذا النموذج يحدث في الترند الهابط لذا فإنه عند ادنى نقطة في الكتف الايسر هناك الكثير من البائعين يرغبون في التخلص من السهم .. وتكثر عروض البيع وتقل عروض الشراء .
2. عند الكتف الأيمن : يكون حجم التداول ضعيفاً ويعود ذلك إلى ان المستثمرين يرون بداية انعكاس اتجاه السوق من الهبوط إلى الصعود .. وتتعزز عندهم الرغبة في عدم البيع والصبر وتشير التجارب إلى ان حجم التداول البسيط عند الكتف الأيمن إشارة قوية على انعكاس الإتجاه من الهبوط إلى الصعود .
3. منطقة الراس وبين الكتفين : يكون حجم التداول متذبذباً في المنطقة المحصورة في الراس والمنطقة المحصورة بين الكتف الأيمن والكتف الأيسر ويكون اكثر ضعفاً عند قاع الراس .
4. كسر خط الرقبة : حجم التداول يصبح الأكبر عندما يكسر السعر خط الرقبة صعوداً وبذلك يكون انعكاس الإتجاه واضحاً من الهبوط إلى الصعود ويبدأ تشكل الترند الصاعد .. ويبدأ ضغط الشراء في الإزدياد .
بعض الملاحظات الهامة في نموذج الراس والكتفين المقلوب :
هناك العديد من النقاط التي يركز فيه الخبراء عندما يرون هذا النموذج منها : 1. التماثل : ويقصد بذلك وصول ادنى نقطة في الكتفين الأيسر والأيمن إلى مستوى واحد .. وان تكون الفترة الزمنية من تكون قاع الكتف الأيسر إلى تكون الراس مماثلة للفترة الزمنية من تكون الراس إلى قاع الكتف الايسر .. هذا اذا تحقق فإن النموذج يعتبر من النماذج القوية والنادرة اذا استوفت شروط حجم التداول .. ولكن وكما نعلم فإنه من الصعوبة البالغة ان يكون التماثل دقيقاً .. لذا فقد نجد في الكثير من الأحيان ان يكون كتف أعلى من الكتف الأخر .. وقد تختلف الفترة الزمنية في تشكل كل واحد منهما .. لكن الأهم عدم تجاوز الكتف الأيمن والايسر لمستوى الراس .. وإلا فإن الشكل المتكون لا يمت بصلة ابداً لنموذج الرأس والكتفين .
2. حجم التداول : كمت قلنا يرتفع عند قاع الكتف الأيسر وعند كسر خط الرقبة صعوداً ويقل عند قاع الكتف الأيمن بينما يكون متذبذباً عند الراس وبين الكتفين واشارات الإستعداد للدخول عندما يبدأ التداول بالإرتفاع المصحوب باختراق السعر لمستوى خط الرقبة للأعلى . 3. مدة التشكل : يشير بعض الخبراء إلى ان النموذج الصحيح الواحد يأخذ على الأقل فترة 3 اشهر منذ بدايته حتى اختراقه لخط الرقبة ،، ولكن يعتبر هذا الأمر ثانوياً حيث من الممكن ان يتكون اقل من هذه المدة . ولكن كلما زادت المدة كان هذا ادل على صحة النموذج وقوته 4. توفر ترند هابط : بما ان هذا النموذج انعكاسي بتحول الإتجاه من الهابط إلى الصاعد فهذا يعني ان هذا النموذج يتكون فقط في الترند الهابط . 5. انحدار خط الرقبة : يمكن ان يكون انحدار خط الرقبة للاعلى او للاسفل بينما يشير المنحدر الهابط إلى ان الصعود قد يكون عنيفاً واكثر شراسة من الإنحدار الصاعد لخط الرقبة .. ونادراً ما يتوفر نموذج الراس والكتفين بانحدار صاعد لخط الرقبة .
6. تأكيد اختراق خط الرقبة : ليكتمل النموذج يجب ان يتم اختراق خط الرقبة واغلاقه فوقها .. ولكن اذا تماسك السهم تحت خط الرقبة وتم تداول السهم تحت هذا الخط او ملامساً له خلال الأيام التالية وفشل في الإختراق فوق الخط فهذه اشارة إلى ان النموذج الإنعكاسي فاشل ،، وان الاسعار سوف تعاود هبوطها ..
7. العودة لاختبار خط الرقبة ( موجة العودة ) : قد تعود الاسعار بعد اختراقها لخط الرقبة صعوداً إلى الهبوط مرة اخرى بسبب عدم دخول بعض المستثمرين المؤثرين في السوق سابقاً فتكون هذه الإرتدادة فرصة ثمينة لهم للدخول مرة اخيرة نشاهد بعد ذلك صعود الاسعار مرة اخرى .. ولكن احتمالية العودة لاختبار خط الرقبة ليس مؤكد الحدوث فقد يحدث او لا يحدث ..
تحديد المستهدف من هذا النموذج ؟
عن ذلك عن طريق قياس المسافة بين أدنى قاع في الراس وحتى خط الرقبة .. وطرح هذا الناتج واضافته إلى النقطة التي يخترق فيها السعر خط الرقبة .. فيكون الناتج الأخير هو الهدف الاقل المتوقع ان يصل إليه السعر ..
سؤال / ماذا افعل اذا رايت هذا النموذج ؟
هناك اكثر من استراتيجية تستطيع ان تتبعها سوف اسرد اهمها :
1. اذا استوفى النموذج الشروط المحددة فلمن شاء الحرص والإبكار في الدخول فلديه فرصة للدخول في السهم اذا تأكد من تكون الكتف الأيمن .. ويؤمن الكثير من الخبراء ان نسبة نجاح نموذج الراس والكتفين كبيرة جداً تصل إلى 93 % لذلك ان كنت مغامراً فلس من الضروري ان تنتظر كسر خط الرقبة ومن ثم الإغلاق دونها ..
2. اذا استوفى النموذج الشرط الأخير وهو كسر خط الرقبة ومن ثم الإغلاق فوقها فهي اشارة دخول قوية لمن قاوم ولم يدخل سابقاً وهذا يفسر ارتفاع حجم التداول عند الكسر ..
ويدعو إلى ذلك بعض الخبراء وعلى راسهم ( جون ميرفي ) والذي لا يعترف ابداً بأن النموذج رأس وكتفين إلا باختراق خط الرقبة والإغلاق دونها ..
أنت غير مسجل في شبكة إقتصاديات المتكاملة . للتسجيل الرجاء اضغط هنـا 
نماذج الشارتات... رؤية بسيطة 
وادي لينك موضح فيه نموزج الكوب والعروة
ومش بس النموزج السابق 
تعال ورايا
العرض العادي
