تطبيقات تعليمية تحليلية بسيطة ... للمتابعة

dr. gihan gamal · 19-04-2007, 06:04 PM

بسم الله الرحمن الرحيم

هذا الباب اهدف منه إلى تقديم نوع من انواع التطبيق العملى التعليمى التحليلى على بعض الاسهم ..

يتضمن التطبيق الاتى :

1- التحليل المالى .

2- التحليل الفنى .

3- الاخبار الخاصة بالسهم .

حيث يتضمن ...

شارت السهم المختار ..

عليه مجموعة من المؤشرات الفنية ...

النماذج التى يتعرض لها السهم ..وتؤثر عليه ...

مستهدفات السهم القصيرة والمتوسطة والبعيدة المدى ...

ونعيش مع السهم ...

ونختبر إستجابته للمؤشرات .. للنموذج ..للخبر .. للآشاعة

الباب مفتوح لآقتراحاتكم ...

وربنا يوفقنا إن شاء الله ..

dr. gihan gamal · 20-04-2007, 11:55 AM

المطلوب

إقتراحاتكم قبل البدء

"Basim" · 20-04-2007, 09:55 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة dr. gihan gamal

المطلوب

إقتراحاتكم قبل البدء

مبروك يا د / جىجى على الباب الجديد
و إضافة لباقة مواضيعك القيمة و الهادفة
أقترح إننا نكون محفظة صغيرة
و نتابعها
كل واحد يشترك معانا يكون مختص بسهم معين يكون مسئول عنه بإستمرار
يجمع أخباره و ميزانياته
و لو يقدر يعمل تحليل للسهم على المدى الطويل و المتوسط و القصير
و حضرتك تقومى بالمساعدة و التصويب
و يجعله عامر

dr. gihan gamal · 20-04-2007, 11:07 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Basim

مبروك يا د / جىجى على الباب الجديد
و إضافة لباقة مواضيعك القيمة و الهادفة
أقترح إننا نكون محفظة صغيرة
و نتابعها
كل واحد يشترك معانا يكون مختص بسهم معين يكون مسئول عنه بإستمرار
يجمع أخباره و ميزانياته
و لو يقدر يعمل تحليل للسهم على المدى الطويل و المتوسط و القصير
و حضرتك تقومى بالمساعدة و التصويب
و يجعله عامر

إقتراج جميل جدا جدا ياباسم ..

أنا موافقة طبعا ...

dr. gihan gamal · 21-04-2007, 07:35 PM

الآهلى للتنمية والاستثمار :

اولا : التعريف بالسهم :

دة اول سؤال لازم أعرف إجابته .....

من هو السهم ... من هى الشركة صاحبة السهم ... ما تاريخها .....من هو صاحبها ..
من مجلس الادارة ...
أسئلة كتير ... لازم أعرف إجابتها .... ببساطة جدا

ومش عاوزة مجهود .. أبسط الآمور .. إنت حتحط فلوس ... صح ..

نعرف بقى هنحطها فين ..

أوك .. يالللا بينا ...

* السهم ضمن قطاع الخدمات المالية .

* الشركة : أنشئت عام 1995 .
عام 1997 ...1997 تم إدراج الشركة فى بورصتى القاهرة والاسكندرية

* الغرض من إنشاء الشركة :

تعمل الشركة في مجال تكوين و ادارة محافظ الاوراق المالية و تأسيس الشركات و نشاط راس المال المخاطر و ترويج و تغطية الاكتتاب في الاوراق المالية و ادارة صناديق الاستثمار المباشر و التعرف علي فرص الاستثمار و تدبير التمويل و تقييم المشروعات بهدف المساهمة في تدبير التمويل اللازم لها و الخبرات الفنية و المالية و الادارية للشركات.

* عدد الاسهم : 20,000,000

* القيمة الاسمية للسهم :10 جنية مصرى

* القيمة الدفترية للسهم : 10.82 جنية مصرى

* القيمة السوقية للسهم : 16.48 جنية مصرى ( بناء على آخر إغلاق )

* القيمة السوقية للشركة : 329600000 جنية مصرى

* الملكية :
مساهمون افراد و مؤسسات مالية (80 %)
البنك الاهلي المصري (10 %)
مصر للتامين (10 %)

* الشركات التابعة :

اية دى اى للتنمية السياحية (51 %)
شركة الأهلى للأتصالات (8.6 %)
شركة ميتالار (30 %)
الشركة العربية للمحابس (41.7 %)
شركة النيل للتأجير التمويلى (95 %)
الشركة المتحدة لخدمات تكنولوجيا المعلومات (90 %)
ونتر بارتنرز (50 %)
شركة العبور للصناعات المعدنية
شركة أبو سومة للتنمية السياحية
شركة تجارى مصر (20 %)

* مجلس الادارة :

رئيس مجلس الإدارة : فؤاد عبد اللطيف سلطان

أعضاء مجلس الإدارة :

محمد محمود نصير
شركة مصر للتامين
احمد فؤاد عبد الحميد
شركة رمسيس يوسف عطية
شركة رمسيس للاستثمارات المالية
شركة ام زد للاستثمارات
شركة بيكو للأستثمارات
هشام إبراهيم محمد حسن

العضو المنتدب :

فؤاد عبد اللطيف سلطان

بعض إجراءا ت الشركة خلال السنوات السابقة :

* 15 يـــنـــايــر 2006 زيادة راس المال المصدر الى 200000000 جنيه

* 26 ديـسمـبـر 2005 تخفيض رأس المال الى 136641030 جنيها

* 20 نــوفـمـبـر 1997 شراء 51% من أسهم (اية دى اى) للتنمية السياحية

ثانيا : التحليل المالى :
من غير ماندخل فى تفاصيل كتيرة ... إحنا عاوزين نعرف إيه..

عاوزين نعرف فلوسنا موجودة ومضمونة ولا ...

فلوسنا بتكسب ولا ..

فلوسنا أحسن نسيبها فى الشركة دى ولا ....

طيب نعمل ايه .. نبص على الاتى :

هنلاقى عندنا أربعة أنواع رئيسة من القوائم المالية وهي:
الميزانية العمومية،

وتبين الميزانية العمومية ما تمتلكه الشركة من أصول (موجودات) وما يترتب عليها من التزامات أو مطلوبات في فترة زمنية معينة
طيب يبقى تحنا هنا لازم نعرف الآصول .. والخصوم ..
علشان نعرف الشركة وضعها إيه ..
مالها ... وما عليها

وقائمة الدخل،
بينما تبين قائمة الدخل ما حققته الشركة من دخل وما تكبدته من تدفقات نقدية خلال فترة زمنية معينة.

هنعرف منها لو الشركة كسبت أو خسرت ..

وقائمة التدفقات النقدية،
وتظهر قائمة التدفقات النقدية عمليات التبادل النقدي التي تتم بين الشركة والعالم الخارجي خلال فترة معينة من الزمن

وقائمة حقوق المساهمين.
حقوق المساهمين تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل راس المال المدفوع والآحتياطيات والآرباح المبقاة .
القائمة بتبين التغييرات التي تطرأ على حقوق ومصالح المساهمين في شركة ما على مدى فترة زمنية معينة

ونطبق بقى على الاهلى ..أخر 3 سنوات مثلا ..

1) الميزانية
إجمالي الموجودات

عام 2004 : 268,309.632
عام 2005 : 219,743.901
عام 2006 : 243,667.695

الآصول بتزيد

إجمالي المطلوبات

عام 2004 : 137,747.061
عام 2005 : 72,873.375
عام 2006 : 27,258.245
الخصوم بتقل

إجمالي حقوق المساهمين

عام 2004 : 130,562.571
عام 2005 : 146,870.526
عام 2006 : 216,409.45
الحقوق بتزيد ..

تمام كدة ...

2 ) قائمة الدخل
هناخد منها اللى يهمنا ...

صافي الربح
صافى أرباح أو (خسائر) العمليات التشغيلية
عام 2004 : (12,734.715)
عام 2005 : 15,708.568
عام 2006 : 6.179.954

3 ) قائمة التدفقات النقدية
صافي الدخل
عام 2004 : (12,734.715)
عام 2005 : 15,708.568
عام 2006 : 5.973.2

4صافي النقد المستخدم في التشغيل
عام 2004 : (16,250.661)
عام 2005 : 39,335.178
عام 2006 : (21,303.984)

صافي النقد المستخدم في الأنشطة الإستثمارية
عام 2004 :29,432.586
عام 2005 : 24,179.794
عام 2006 : (475.659)

صافي النقد المستخدم في الأنشطة التمويلية
عام 2004 : (38,325.822)
عام 2005 : (68,575.05)
عام 2006 : 23,106.677

النقدية في نهاية الفترة
عام 2004 : 33,535.045
عام 2005 : 28,474.967
عام 2006 : 29,802.001

طيب ..
السهم دة كدة عاوزين نحسب مضاعف ربحيته ..

مضاعف الربحية = السعر السوقي للسهم / ربح السهم الواحد

نحسب ربح السهم :
ربح السهم (EPS): هو نصيب السهم الواحد من ارباح الشركة نحسبه إزاى ..
وهو عبارة عن صافي الرباح مقسوما علي عدد الاسهم في الشركة ،

ربح السهم = 6179954 / 20000000 = 0.31
مضاعف الربحية = 16.48 /.0.31 = 46
وبشكل عام زى ماقلنا .... مؤشر مضاعف الربحية ....
كلما كانت قيمته اصغر بيكون افضل.... لآنه كلما قل مضاعف الربحيه زادت الارباح وقلت عدد السنوات التى سيصل الربح الى سعر السهم وهذا هو الافضل.

طيب يبقى الاهلى كدة .. برة الحسبة دى

لكن :
برضه قلنا ..... في عوامل اخرى للتقييم .. مش هندخل فيها هنا ...
إن الدراسات فى سوقنا المصرى ، بتقول لو كان مضاعف الربحية فوق 30 يكون غالي جدا ولا يستحق سعره..
إلا إذا .... ( ودى حاجة مهمة ) .. كان السهم من أسهم النمو: ( Growth Stock )
وبسرعة كدة ....هي أسهم في شركات أظهرت القدرة على النمو بمعدل أسرع من الشركات الأخرى المناظرة. ونظراً لأن هذه الشركات مهتمه بالنمو فأنها غالباً ما تعتمد استثمار معظم أو جميع أرباحها القوية ولذلك فإن حصص الأرباح قد تكون صغيرة أو معدومه. وهي مناسبه للمستثمرين الذين يسعون بصوره مبدئيه للحصول على أرباح رأسمالية على المدى الطويل بدلاً من الدخل. وهي تميل إلى كونها سريعه التغيير وبالتالي كبيرة المخاطرة مقارنة بمعظم الأسهم.

من أخبار الشركة :

1) أظهرت القوائم المالية المجمعه لشركة الاهلي للتنمية والاستثمار عن العام المالى المنتهى في 31 ديسمبر 2006 صافي ربح قبل حقوق الأقلية 9.352 مليون جنيه بنسبة تراجع 44 % مقابل 16.726 مليون جنيه أرباح الشركة قبل حقوق الاقلية خلال العام المالى المنتهى في 31 ديسمبر 2005 .

2) كما وافقت الجمعية على ترحيل الارباح للعام المالي المقبل حيث أظهرت القوائم المالية لشركة الأهلي للتنمية والإستثمارعن الفترة المالية المنتهية في 31 ديسمبر الماضي تراجع صافي الأرباح بنسبة 62.1% لتسجل صافي ربح 6.179 مليون جنيه مقارنة بصافي ربح 16.307 مليون جنيه خلال العام السابق .

تعاملات مجلس الادارة خلال عام حتى البوم :

بيــع 2,130,000
شـراء 76,782

ثالثا : التحليل الفنى :* الترند العام :

السهم كان بسير فى قناة بولينجر هابطة حتى 21/2/2007 .. وصل السعر إلى 14.45
ثم
بدأت القناة فى الصعود منفرجة حتى سعر 15 جنيه يوم 15/3 .
ثم
بدأت القناة تضيق ولكنها صاعدة ببطء.. حتى وصل السعر إلى 16.85 فى 11/4
وواصل الصعود والاقتراب من الباند العلوى حتى وصل إلى 17.05 فى 18/4

أعلى سعر خلال السنة 21.03 فى 19/11/2006
أقل سعر خلال السنة 7.60 فى 15/6 /2006

أهم النماذج المتكونة خلال سنة ماضية :

كون السهم نموذج الراس والكتفين .. من 1/10/2006 .. وإكتمل فى 17/1 /2007 حيث كسر
الترند العام الصاعد للسهم ( رقم 1) كما هو واضح بالشارت ..
الراس عند 21.03
الكتفين تكونوا ....
قمة الاول فى 4/10/2006 عند سعر 18.40
فمة الثانى فى 27/12/2006 عند سعر 17.23
تم كسر خط الرقبة فى 16/1/2007 عند سعر 16.37( اقل سعر 16.01 )
المستهدف وفقا للنموذج : 11 جنبه تقريب ..
وهو ما تحقق بالفعل فى 6/2/2007 .

ثم بدأ السهم يستعيد صوابه .. ويبدأ رحلة التصحيح والتخلص من أثار النموذج الآنعكاسى ..
ويستهدف 17 ثم 19 ثم 21 ..
وهذا هو المستهدف على المدى المتوسط ..

ولكن على المدى القصير ...

ماذا تقول لنا المؤشرات :
1- السهم فوق متوسطه المتحرك 50 يوم ... وهو خط الحد الامن للآستثمار وأيضا فوق خط ال200 يوم ..... خط adx صاعد ....( وهذا ليس للمدى القصير والمضارب فقط ولكن للمستثمر أيضا )

2- السهم لم يستطيع إختراق الباند العلوى للبولينجر ... وهبط مرة أخرى ... وهذه علامة غير جيدة لآن السهم يحتاج لعزم لايملكه لاختراق البانم العلوى ..

3- مؤشر rsi هابط ... ويلاحظ أنه عند النقطة 65 تقريبا .. أى منطقة تشبع شراء .

4- الماكد .. فى المنطقة الموجبة .. جيد
ولكنه فو ق خط الآشارة ، ويستعد لتغيير مساره إلى الهبوط مع أول إشارة من السهم .. وهذا غير جيد .

5- الستوكاستيك السريع أعطى إشارة خروج يوم 19/4 .

6- الويليامز أعطى إشارة الخروج أيضا .. وهو فى منطقة التشبع الشرائى أصلا ... أى البيع ..

hany_ali · 21-04-2007, 08:44 PM

ايه الجمال ده يا احلى دكتوره
دانتي مسبتيش حاجه تتقال تاني
الله ينور عليكي والله ويبارك فيكي

atef4999 · 23-04-2007, 04:21 AM

الله الله الله عليك يادكتوره

atef4999 · 23-04-2007, 04:23 AM

مبروك يا د / جىجى على الباب الجديد
و إضافة لباقة مواضيعك القيمة و الهادفة
أقترح إننا نكون محفظة صغيرة
و نتابعها
كل واحد يشترك معانا يكون مختص بسهم معين يكون مسئول عنه بإستمرار
يجمع أخباره و ميزانياته
و لو يقدر يعمل تحليل للسهم على المدى الطويل و المتوسط و القصير
و حضرتك تقومى بالمساعدة و التصويب
و يجعله عامر
مع راى باسم

atef4999 · 23-04-2007, 04:30 AM

*** بسم الله الرحمن الرحيم ***

*** الي جميع الساده أحبائي الأعضاء ........ تحيه طيبه وبعد ............

*** سبق وأوصيت منذ حوالي ثلاثة جلسات بالشراء في سهم الجيزه العامه للمقاولات ...... وكررت هذه التوصيه لثلاثة جلسات متتاليه وذلك حتي يأخذ كل من يريد الدخول في السهم فرصته بالشراء فيه قبل أن أقوم بنشر التحليل الخاص بي عن هذا السهم مدعوما بالحقائق ومضاف عليه التنبؤات المستقبليه المتوقعه له من جانبي ...... والآن حان الوقت لنشر هذا كلامي هذا : ـــ
( الجيزه العامه للمقاولات والاستثمار العقاري )
*** الجزء الأول ***
*** مجال نشاط الشركه ورأس مالها .... ثم التعليق عليه *** : ـــ

================================

( 1 ) تاسست الشركة عام 1935بغرض القيام بجميع انواع المقاولات العمومية و اعمال المرافق و الاستثمار العقاري و القيام باعمال التصميمات الهندسية و اعمال البنية الاساسية .

*** التعليق : ــــ تاريخ بداية تأسيس الشركه ومجال نشاطها وأعمالها يدل علي أنها شركه واعده جدااا ..... ويتوقع لها أن تصبح في غاية النمو والنشاط خلال الفتره الحاليه والقادمه خاصه مع الهجوم العمراني العنيف من جانب شركات الاسكان الضخمه الخليجيه والعربيه والمصرية ايضا وقيامهم بالتخطيط والبدء في تنفيذ انشاء مدن جديده بالكامل بالاستعانه طبعا بالشركات ذات الخبره في مجال المقاولات واعمال البنيه الأساسيه مثل هذه الشركه .
( 2 ) عدد أسهم الشركه كلها هي 1.800.000 سهم فقط لا غير ( مليون وثمانمائة ألف سهم) .

*** التعليق : ـــ هذا العدد من الأسهم قليل جدااا ويغري كثيرا من المضاربين والأفراد والعرب للتعامل فيه والاهتمام به وتنشيطه ...... ويلفت نظر أيضا المستثمرين والمؤسسات لأخذ حصص كبيره ومتحكمه في الشركه خاصه وأن مجال نشاطها واعد جدا حاليا وفي المستقبل أيضا .
( 3 ) هيكل توزيع ملكية الأسهم هو كالآتي : ــــ شركات و بنوك مصرية 3.63% ، شركات و بنوك اجنبية 0.08% ، صناديق استثمار مصرية 22.23% ، اتحاد العاملين 10% ، القومية للتشييد و البناء 20% ، صناديق استثمار اجنبية 0.53% ،افراد مصريين 42.92% ، افراد اجانب 0.61% .

*** التعليق : ـــ اجمالي عدد الأسهم المتاحه للتداول في الشركه هذه بالسوق هي 43 % * يضرب في عدد اسهم الشركه كلها 1.800.000 سهم = 774 ألف سهم فقط لا غير ...... وهو عدد قليل جداااا من الأسهم التي تغري كافة المتعاملين في السوق للاهتمام والتعامل فيه سواء المضاربين او الأفراد أو العرب ....... وكذلك المستثمرين والمؤسسات .
( 4 ) القيمه الاسميه للسهم : ـــ هي فقط 5 جنيه للسهم .... وبذلك يكون اجمالي قيمة راس المال المدفوع للشركه هو فقط 9 مليون جنيه .

*** التعليق : ــــ هو رقم صغير جدااا لا بد ان يستدعي عمل زيادة في راس مال الشركه وبعدد كبير من الأسهم وذلك حتي تستطيع القيام باستغلال النشاط الهائل في حجم الأعمال الخاص بمجال نشاطها حاليا ومستقبلا .
======================================
======================================
======================================
*** حجم نشاط الشركه من واقع ( متوسط ) ميزانياتها خلال العامين السابقين حتي نقيس امكانياتها الحقيقية .... ثم التعليق عليها *** : ـــ

======================================
( 1 ) =========== عام 2004 / 2005 ======= عام 2005 / 2006

راس المال المدفوع === 9,000 مليون جنيه ======9,000 مليون جنيه

الاحتياطيات ======= 10,577 مليون جنيه ====== 10,577 مليون جنيه

التعليق : ـــ اجمالي الاحتياطيات وهي ( 10.6 مليون جنيه ) قيمتها أكبر من اجمالي قيمة راس مال الشركه كله ( 9 مليون جنيه ) .... وبذلك يمكن للشركه ان ارادت ذلك توزيع مثلا نصف سهم مجاني خصما من حساب الاحتياطيات التي لديها ..... وسيكلفها هذا فقط 4.5 مليون جنيه من اجمالي الاحتياطيات ..... وبالتالي سيتبقي لديها في الاحتياطيات ( 10.6 مليون جنيه - يطرح 4.5 مليون جنيه = 6.1 مليون جنيه ) .
( 2 ) قائمة الدخل ====== 2004/2005 ====== 2005/2006 ==== متوسط ميزانية العامين السابقين

صافى المبيعات==== 243,116 مليون جنيه === 185,341 مليون جنيه ==== 214.229 مليون جنيه

تكلفة المبيعات ==== 227,735 مليون جنيه === 171,906 مليون جنيه ==== 199.820 مليون جنيه

مجمل الربح ====== 15,384 مليون جنيه ==== 13,435 مليون جنيه ===== 14.410 مليون جنيه

مصروفات تمويلية === 5,884 مليون جنيه ===== 5,161 مليون جنيه ====== 5.523 مليون جنيه .
*** التعليق : ـــ يتضح من حجم صافي مبيعات الشركه بأنها شركه كبيره وأعمالها كبيره جدااا وتسند اليها المشروعات الكبيره بالمقياس ....... والي حضراتكم ملخص ممتاز عن نصيب السهم الواحد من هذه الشركه من واقع متوسط قائمة الدخل لها في آخر سنتين : ـــ
*** 1 *** بلغ نصيب السهم الواحد من صافي المبيعات ( 214 مليون جنيه / يقسم علي عدد اسهم الشركه 1.8 مليون سهم ) = 119 جنيه للسهم الواحد .

*** 2 *** بلغ نصيب السهم الواحد من مجمل الربح ( 14.410 مليون جنيه / يقسم علي 1.8 مليون سهم ) = 8 جنيه للسهم الواحد ...... وهذا معدل ممتاز جداااا بالنسبه للسهم .

*** 3 *** بلغ نصيب السهم الواحد من المصروفات التمويليه ( 5.523 مليون جنيه / 1.8 مليون سهم ) = 3.07 جنيه للسهم الواحد ..... مما يدل أنه عند زياده راس المال سيتم الهيكله الماليه للشركه ويتم توفير هذا المصروف ( 3.08 جنيه ) عن كل سهم ..... وهذا ممتاز جدا للشركه وربحية السهم بعد عمل زيادة راس المال .
====================================
====================================
====================================
*** أخبار الشركه الهامه .... ثم التعليق عليها : ــــ

===========================
أولا : ـــ " الجيزة العامة للمقاولات " تقترب من تسوية مديونية بنك مصر -- 9/10/2006 : ـــ

====================================

قال مصدر مسئول بشركة الجيزة العامة للمقاولات و الاستثمار العقاري انه قد تم الاتفاق مع بنك مصر علي جدولة و تسوية مديونية الشركة ووافق البنك علي تجنيب عمولة اعلي رصيد مدين و كذا فرق الفوائد الناتج عن ضم حساب الفوائد لحساب المديونية و احتساب فائدة مركبة عنه في حساب مستقل يتم اسقاطها حال التزام الشركة بالاتفاق. اشار الي قيام الشركة بتجنيب المبالغ المحصلة من بيع الالات و المعدات(و ضمنها الات و معدات المصنع) و كذلك ما تم تحصيله نتيجة بيع شاليهات قرية كازابيانكا و قرية نسمة( بشراء شهادات متزايدة القيمة يوميا) و ذلك لسداد القسط الاول لمديونية بنك مصر طبقا للاتفاق الجاري توقيعه .

*** التعليق : ـــ الاتفاق علي تسوية الديون مع بنك مصر وهذا خبر ممتاز يدل علي قوة وقدرة الشركه في تسديد التزامتها والتوسع في نشاطها ..... ولاحظ جملة شراء شهادات متزايدة القيمه يوميا .

ثانيا : ــــ " الجيزة العامة للمقاولات " تدرس اقامة مشروع اسكان بمدينة السادس من اكتوبر 9/10/2006 : ـــ

======================================

قال مصدر مسئول بشركة الجيزة العامة للمقاولات و الاستثمار العقاري ان الشركة تقوم حاليا باعداد مشروع اسكان للتنفيذ علي الارض المملوكة للشركة بمدينة السادس من اكتوبر . اوضح المصدر انه قد تم الاتفاق مع احد المكاتب الاستشارية للقيام باعمال اعداد التخطيط و التصميمات و الرسومات التفصيلية للمشروع و كذلك الاشراف علي التنفيذ .

*** التعليق : ــــ لاحظ جملة مشروع اسكان علي ارض مملوكه للشركه بمدينة السادس من اكتوبر ... وطبعا سبق واشترت الشركه هذه الأرض بأسعار زهيده جدااا بالمقارنه بأسعار هذه الأرض السوقيه حاليا ..... ومن المتوقع عوائد ممنتازه للشركه من وراء هذا المشروع الاسكاني العملاق .

ثالثا : ــــ الجيزة للمقاولات تدرس إقامة مشروعات سكنية في ليبيا 1 نوفمبر 2006 9:01 ص : ــــ

=====================================

أعلنت شركة "الجيزة العامة للمقاولات" أنها تدرس حاليا عروضا لاقامة مشروعات انشائية وسكينة فى ليبيا بعد ان عرضت جهات ليبية على الشركة تنفيذها على ضوء الخبرة الكبيرة والمتميزة للشركة فى إقامة أحياء سكنية بمدينة سرت الليبية قبل عدة سنوات.

وقال رئيس القطاع المالى فى الشركة إسماعيل أحمد إسماعيل أن الشركة أوشكت على الحصول على كامل مستحقاتها لدى الحكومة الليبية عن تنفيذ مشروعاتها السابقة، حيث يتبقى فقط مبلغ مليون دولار من قيمة مستحقات الشركة نتيجة تنفيذ هذه المشروعات اضافة 300 الف دولار لدى جهات مصرية وذلك من اجمالى قيمة مستحقات تعادل نحو 12 مليون جنيه .

*** التعليق : ــــ من الواضح أن الشركه لها سمعه ممتازه ويلجأ اليها للقيام بمشاريع كبيره جدااا داخل وخارج مصر أيضا كما واضح في هذا الخبر ...... كما لو حسبنا المستحقات التي ستعود علي الشركه وهي 12 مليون جنيه ...... نجد ان نصيب السهم الواحد للشركه من هذه المستحقات القديمه المتوقع تحصيلها الآن هو ( 12 مليون جنيه / يقسم علي عدد اسهم الشركه 1.8 مليون سهم ) = 6.67 جنيه نصيب السهم الواحد من هذه المستحقات ..... وهذا يعتبر ممتاز جدا للشركه وللسهم .
*** وسأستكمل موضوع (( الجيزه العامه للمقاولات والاستثمار العقاري )) بعد قليل ان شاء الله تعالي في الجزء الثاني لها *** .
وبالله التوفيق ...........

إقتباس(عبد الملك @ Apr 21 2007, 04:57 PM) *

*** بسم الله الرحمن الرحيم ***
( الجيزه العامه للمقاولات والاستثمار العقاي )
*** الجزء الثاني ***
كل الأخبار التي تتعلق بموضوع تجزئة سهم الجيزه العامه للمقاولات .... مع ملاحظة ترتيب تاريخها للأهميه .... ثم التعليق عليها : ـــ

======================================

أولا : ــــ بخصوص تجزئة راس المال اكد مصدر مسئول لميست نيوز بتاريخ 20 / 12 / 2006 ان احد اعضاء مجلس الادارة (بناء على رغبة بعض المساهمين) قد تقدم باقتراح لتجزئة السهم الى خمسة اسهم و تم العرض على المجلس الذى قرر تكليف الشئون القانونية بدراسة الاقتراح و تقديم تقرير بذلك لعرضه على المجلس لاتخاذ قرار مشيرا الي انه لم يتم الانتهاء من دراسة الاقتراح او اتخاذ اي قرار بهذا الشأن .
*** التعليق : ـــ من الضروري جدااا لنا أن نتابع تطور أحداث طلب تجزئة سهم الجيزه من بدايتها وبحسب تتابع تاريخها حتي نستطيع أن نحكم علي جديتها وأهميتها .... ومن التصريح السابق لمصدر مسئول بالشركه والذي نشر بتاريخ 20 / 12 / 2006 يتضح أن خطوات طلب تجزئة السهم جاءت متناسقه مع الاجراءات القانونيه والطبيعيه للتجزئه .
*** فقد طلب اقتراح التجزئه عضو مجلس اداره بالشركه وهذا طبيعي جدااا ورسمي ومنطقي ومن حقه ..... وذلك بناء علي رغبة بعض المساهمين بالشركه وهذا أيضا طبيعي ومنطقي جدااا ومن حقهم لأنها شركتهم أيضا ويملكون فيها أسهم ..... وهو طلب قانوني ((((( بشرط هاااااااام جدااااا وهذا هو المهم ومربط الفرس في موضوع قانونية طلب التجزئه في هذا السهم ))))) ...... وهذا الشرط الهاااام هو أن لا يكون طلب التجزئه هذا قد جاء بناء علي رغبة مضاربين دخلوا مشترين في السهم بشكل واضح وملحوظ قبل وقت طلب التجزئه لتحقيق مكاسب سريعه من وراء هذا الخبر نتيجه المضاربه عليه من جانبهم .
*** طيب كيف لنا نحن أو الهيئه أو أي جهه أخري أن تعرف وتحكم أن من طلبوا التجزئه ليسوا مضاربين علي خبر التجزئه فقط ؟؟؟؟؟ ..... طبعا الاجابه قد تظهر انها صعبه أمامكم ولكنها في الحقيقه سهله جداااا وأبسط مما تتخيلوا ...... فيكفيكم فقط بحث حركة التداول السابقه عن تاريخ نشر هذا التصريح بعدة جلسات ( وليكن خمس جلسات متتاليه و سابقه ) ومنها ستعرفون الحقيقه كامله ..... فلو كانت حركة السهم خلال الخمس جلسات السابقه في اتجاه صاعد وحاد جداااا ...... ودائما لا تاوجد عروض علي السهم في اواخر هذه الجلسات وتنتهي بطلبات كثيره بالحد الأقصي ...... يبقي بالتأكيد من طلب التجزئه هم مضاربين فقط ويريدون المكسب السريع علي الخبر (( كما سبق وحدث تماما في موضوع طلب تجزئة الكابلات ..... وكلنا نعرف التحركات والارتفاعات الحاده لسهم الكابلات وحركة تداوله العنيفه وذلك قبل تقدم المضاربين لادارة الشركه بطلب تجزئة السهم )) .
*** ودعونا نري الآن حركة التداول علي السهم قبل خمس جلسات متتاليه عن تاريخ نشر هذا الخبر ( أي خمس جلسات قبل تاريخ 20 / 12 / 2006 ) ..... وكانت كالآتي : ـــ

===========================

التاريخ ===== كمية العمليات === سعر الفتح ==== سعر الإغلاق === الفرق
13/12/2006 === 126285 ==== 32.49 جنيه ===== 34.09 جنيه ==== 4.92 +% === معدل التغير موجب ( السعر ارتفع ) .
14/12/2006 === 97325 ==== 34.09 جنيه ====== 34.08 جنيه ==== 0.03- % === معدل التغير سالب ( السعر انخفض ) .
17/12/2006 === 160933 ==== 34.08 جنيه ====== 32.6 جنيه ==== 4.08- % === معدل التغير سالب ( السعر انخفض ) .

18/12/2006 === 99524 ==== 32.69 جنيه ====== 31.63 جنيه ==== 3.24- % === معدل التغير سالب ( السعر انخفض ) .
19/12/2006 === 110033 ==== 31.63 جنيه ====== 30.52 جنيه ==== 3.51- % === معدل التغير سالب ( السعر انخفض ) .
*** التعليق : ـــ طبعا حركة التداول التي كانت علي سهم الجيزه في الخمس جلسات التاليه قبل نشر تصريح التجزئه يدل تماما علي أن من تقدموا لعضو مجلس الاداره بطلب التجزئه هم فعلا مساهمين بالشركه وليسوا مضاربين مؤقتين ..... والدليل هو ان سعر تداول السهم بالسوق قد انخفض اربع جلسات متتاليه من 14 / 12 / 2006 وحتي 19 / 12 / 2006 ...... وكان أغلبها نزول في حدود كبيره ( 3.5% ) كل جلسه .
*** وبالتالي فهيئة سوق المال يكفيها النظر الي حركة التداول علي السهم قبل تصريح 20 / 12 / 2006 لتعلم وتتأكد تماما من انه لم يكون بالسهم مضاربين قد طالبوا بتجزئته بدليل عدم صعود سعر السهم بالسوق في آخر اربع جلسات متتاليه عن تصريح المسئول عن الشركه بخصوص طلب التجزئه . ............. ( ومما سبق يتضح تماما أمام المتشككين أن وضع طلب تجزئة الجيزه يختلف نهائيا عن حالة طلب تجزئة الكابلات التي كنا نعرف جيدا مجراها والمضاربين عليها كانوا بيعملوا ايه في السهم وتداوله بالسوق ) .
======================================
======================================
======================================
ثانيا : ـــ الجيزة العامة للمقاولات تحصل علي موافقة هيئة سوق المال على تجزئة سهم -- 25/12/2006 : ـــ

====================================
( 1 ) بيان رسمي من شركة الجيزه نفسها : ـــ

========================

ورد بيان من شركة الجيزة العامة للمقاولات و الاستثمار العقاري بخصوص تقسيم سهم الشركة, حيث أفادت الشركة أن الهيئة العامة لسوق المال ردت على الشئون القانونية بالشركة بعدم الممانعة و سوف يتم العرض على مجلس إدارة الشركة.
من جانبة اوضح مصدر مسئول بان اقتراح التجزئة تقدم به احد اعضاء مجلس الادارة (بناء على رغبة بعض المساهمين) لتجزئة السهم الى خمسة اسهم و تم العرض على المجلس الذى قرر تكليف الشئون القانونية بدراسة الاقتراح و تقديم تقرير بذلك لعرضه على المجلس لاتخاذ قرار مشيرا الي انه سيتم العرض علي مجلس الإدارة في اجتماعة المقبل لاتخاذ القرار النهائي .
*** التعليق : ـــ صرحت الشركه في بيان رسمي لها يوم 25 / 12 / 2006 بأن ادارتها الهيئة العامه لسوق المال ردت علي الشئون القانونيه بالشركه بعدم الممانعه في قيامها باجراءات التجزئه .
=====================================
=====================================
=====================================
ثالثا : ـــ بيان رسمي من ادارة البورصه للمتعاملين في السوق : ـــ

==================================

من الجيزةالعامة للمقاولات بعدم ممانعة هيئة سوق المال من تقسيم السهم

الاثنين 25 ديسمبر 2006 12:13 م بورصتي القاهرة والأسكندرية

العنوان : الجيزةالعامة للمقاولات والاستثمارالعقارى (GGCC.CA) بيان من شركة الجيزة العامة للمقاولات و الاستثمار العقاري بخصوص عدم ممانعة الهيئة العامة لسوق المال على تقسيم سهم الشركة

اسم الشركة : الجيزةالعامة للمقاولات والاستثمارالعقارى
كود الترقيم الدولي : EGS21541C015
كود رويترز : GGCC.CA

مضمون الاعلان :

ورد بيان من شركة الجيزة العامة للمقاولات و الاستثمار العقاري بخصوص تقسيم سهم الشركة, حيث أفادت الشركة أن الهيئة العامة لسوق المال ردت على الشئون القانونية بالشركة بعدم الممانعة و سوف يتم العرض على مجلس إدارة الشركة. قررت إدارة البورصة إيقاف التعامل على أسهم الشركة لمدة 10 دقائق لحين الإطلاع على الخبر المنشور .
*** التعليق : ــــ صرحت ادارة البورصه في بيان رسمي لها يوم 25 / 12 / 2006 وأثناء جلسة التداول نفسها بموافقة هيئة سوق المال للشركه علي القيام باجراءات تجزئة السهم .
******** هااام جداااا ..... وهي نتيجه وتأثير نشر البيان الخاص بالشركه ....... وكذلك نشر البيان الخاص بالبورصه علي حركة تداول سهم الجيزه بالسوق واسعاره .... فكانت كالآتي من تاريخ 25 / 12 / 2006 : ــــ

====================================

التاريخ كمية العمليات قيمة العمليات عدد العمليات سعر الفتح سعر الإغلاق الفرق أقل عملية أعلى عملية

25/12/2006 19558 708392 56 34.5 36.22 4.99 36.22 36.22

26/12/2006 5238 199204 20 36.22 38.03 5.00 38.03 38.03

27/12/2006 10590 422860 31 38.03 39.93 5.00 39.93 39.93

28/12/2006 246530 10322399 667 39.93 41.87 4.86 40 41.92

03/01/2007 142082 6231544 409 41.87 43.86 4.75 40.71 43.96

04/01/2007 155443 6717597 554 43.86 43.22 1.46- 41.72 46

08/01/2007 66592 2860720 263 43.22 42.96 0.60- 42 45

09/01/2007 37374 1569103 168 42.96 41.98 2.28- 41.5 43.75

10/01/2007 54206 2350306 222 41.98 43.36 3.29 42 44.07

11/01/2007 22030 1002802 60 43.36 45.52 4.98 45.52 45.52

14/01/2007 68170 3257386 159 45.52 47.78 4.96 47.48 47.79

15/01/2007 42209 2117190 95 47.78 50.16 4.98 49.75 50.16

16/01/2007 138367 7222057 489 50.16 52.19 4.05 49.5 52.66

17/01/2007 103997 5687609 394 52.19 54.69 4.79 49.9 54.79
التعليق : ـــ بعد نشر بيان الشركه وأيضا بيان البورصه بعدم ممانعة الهيئة علي قيام الشركه في اتخاذ اجراءات تجزئة أسهمها بتاريخ 25 / 12 / 2006 ....... ارتفع سعر تداول السهم بالسوق ارتفاعا حادا وكبير متفائلا ومدعما بالأخبار الايجابيه التي تمت الموافقه عليها من جانب الهيئه وهي عن تجزئة السهم ...... وبالتالي توقع عمل زيادة كبيره في راس مال الشركه بسعر السهم بعد التجزئه وهو واحد جنيه فقط .
*** واستمر ارتفاع سعر السهم بشكل يومي ومتتالي من تاريخ 25 / 12 / 2006 وحتي تاريخ 17 / 1 / 2007 ...... وذلك الارتفاع المباشر والمتتالي كان من سعر ال 34 جنيه الي سعر ال 55 جنيه ...... مع حجم تداول كبير في اسهم الشركه .
=========================================
=========================================
=========================================

رابعا : ــــ مجلس ادارة شركة الجيزة للمقاولات ... توافق على تجزئة السهم وزيادة رأس المال : ـــ

======================================

الخميس 15 فبراير 2007 4:48 م خاص - مباشر

قرر مجلس ادارة شركة الجيزة العامة للمقاولات والاستثمار العقاري في جلستة التى عقدت امس الاربعاء الموافقه على مد جواز تجزئة السهم وكذلك المذكرة الخاصة بجواز زيادة رأس مال الشركة المرخص به من عشرة ملايين الى عشرين مليون جنيه وذلك لانشاء مشاريع جديدة في مدينة الشروق و مدينه 6 أكتوبر بالاضافه الى احتياج الشركة الى سيوله ماليه لمواجهة ذلك وتدعيم اصول الشركة والالات والمعدات للاحلال والتجديد خاصة وان اصول الشركة قاربت عمرها الافتراضي على الانتهاء .
وقد وافقت الشركة على تجزئة السهم الى خمسة اسهم بناء على طلب بعض المساهمين اكثر من مرة بالاضافة الى زيادة حجم التداول بالبورصة مما يساهم في زيادة قيمة التداول على السهم ولتوسيع قاعدة الملكية والسماح لصغار المساهمين بالتعامل على السهم مما يساعد على زيادة عدد العمليات على السهم .
*** التعليق : ـــ لاحظ الأسباب الجوهريه والهااامه جدا لعمل زياده عاجله في راس مال الشركه ..... ( وهي ملونه باللون الأزرق ) ...... وبناء علي خبر الشركه هذا الذي كان بتاريخ 15 / 2 / 2007 ..... ودعونا نري تأثير هذا الخبر علي حركة تداول واسعار السهم بالسوق من وقت التصريح به ولعدة جلسات متتاليه بعدها : ــــ
التاريخ كمية العمليات قيمة العمليات عدد العمليات سعر الفتح سعر الإغلاق الفرق أقل عملية أعلى عملية

15/02/2007 103858 4045449 266 37.14 38.95 4.87 37.25 38.99

18/02/2007 3140 128396 10 38.95 40.89 4.98 40.89 40.89

19/02/2007 26024 1117212 63 40.89 42.93 4.99 42.93 42.93

20/02/2007 102318 4592371 305 42.93 44.88 4.54 43.01 45.07

21/02/2007 144246 6540711 565 44.88 45.34 1.02 42.65 47.12

22/02/2007 177152 8228820 518 45.34 46.45 2.45 43.08 47.6
*** التعليق : ــــ حدث طبعا ارتفاع حاد وكبير في سعر وكميات التداول علي السهم بالسوق من تاريخ الخبر ( 15 / 2 / 2007 ) ..... وحتي تاريخ 22 / 2 / 2007 ..... في صعود حاد ومتتالي وبشكل يومي من سعر ال 37 جنيه الي سعر ال 47 جنيه .
*** وسأستكمل الجزء الثالث من موضوع ( الجيزه العامه للمقاولات والاستثمار العقاري ) بعد فتره بسيطه ان شاء الله تعالي .
وبالله التوفيق .............

إقتباس(عبد الملك @ Apr 21 2007, 06:01 PM) *

*** بسم الله الرحمن الرحيم ***
( الجيزه العامه للمقاولات والاستثمار العقاري )
*** الجزء الثالث ***

*** بعد كل التفاصيل الدقيقه التي سبق وكتبتها عن سهم الجيزه وتجزئته وكان آخرها موافقة مجلس ادارة الشركه علي تجزئة السهم وزيادة راس المال ..... جائت بعدها بثلاثة عشر يوما كامله ( 13 يوم ) هيئة سوق المال لترفض تجزئة السهم ...... وبعد موافقتها وعدم ممانعتها بتاريخ 25 / 12 / 2006 ( أي منذ حوالي أكثر من شهرين كاملين ..... أي بعد مرور 63 يوم ) علي سير الشركه في اجراءات التجزئه !!!!!! ؟؟؟؟؟؟؟؟ ....... وكان البيان الرسمي كالآتي : ـــ

==================================

*** الهيئة ترفض تجزئة سهم "الجيزةالعامة للمقاولات"

الاربعاء 28 فبراير 2007 10:02 ص بورصتي القاهرة والأسكندرية

العنوان : الجيزةالعامة للمقاولات والاستثمارالعقارى (GGCC.CA) بيان من الشركة يفيد عدم موافقة الهيئة على سير الشركة في إجراءات التجزئة

اسم الشركة : الجيزةالعامة للمقاولات والاستثمارالعقارى

مضمون الاعلان :

ورد بيان من شركة الجيزة العامة للمقاولات و الإستثمار العقاري تفيد فيه أن الهيئة العامة لسوق المال قررت أنها لا توافق على قيام الشركة بالسير في إجراءات التجزئة. وبناء على ذلك فإن الشركة لن يمكنها تنفيذ التجزئة لدى شركة مصر للمقاصة و التسوية و الحفظ المركزي و كذلك بالبورصة.
*** وكان رد فعل تداول السهم وسعره بالسوق عنيف بسبب هذا الخبر مما أدي الي حدوث خسائر رهيبه بالأفراد المستثمرين نتيجة التخبط في قرارات هيئة سوق المال دون النظر الي نتائج أفعالها وتأثيرها الحاد علي سعر السهم بالسوق وتكبد الكثيرين خسائر فادحه من وراء ذلك ...... فقد هبط سعر السهم بحده وبالتتابع من سعر ال 45 جنيه ..... حتي وصل الي سعر ال 30 جنيه !!!! ....... وطبعا من دفع ثمن الخساره الفادحه هذه هم صغار المستثمرين .
*** التعليق : ـــ هناك عدة أفكار لنستعرضها معا مع العلم أني لا اعرف مدي صحتها ..... واعتبروها مجرد افكار وخواطر مطروحه أمامكم ولكن مشكوك في مصداقيتها كثيرااا : ــــ

===================================

أولا : ـــ أن رجوع الهيئة بتاريخ 28 / 2 / 2007 ) في كلامها السابق بخصوص التجزئه بعد مرور أكثر شهرين من تاريخ موافقتها الأولي عليها ( وكان بتاريخ 25 / 12 / 2006 ) هو اجراء غير قانوني ..... وبالتالي يحق للشركه المشي قدما في اجراءات التجزئه هذه .

ثانيا : ــــ تقديم الشركه طلب تظلم والتماس من جانب الهيئه ومرفق بها موافقتها السابقه علي التجزئه ..... مع شرح وافي للخسائر الفادحه التي لحقت بالمستثمرين في السهم نتيجة رجوع الهيئه في قراراتها بعد مرور فتره طويله .

ثالثا : ــــ هذا هو التصريح الرسمي لرئيس هيئة سوق المال مع قناة سي ان بي سي الاخباريه عندما تم سؤاله عن اسهم التجزئه وخاصه الجيزه العامه للمقاولات ( منقول ) : ــــ

====================

علي سي ان بي سي عربية في برنامج حوار خاص للدكتور هاني سري رئيس هيئة سوق المال ...... بسؤاله عن رفض تقسيم عدة طلبات لاسهم شركات ..... صرح بانه يوجد تلاعب في هذه الاسهم ...... و اثناء حديثه قالت له المذيعه مثل الجيزة العامة للمقاولات فكان رده تلقائيا لعدم توقعه السؤال (((لا طبعا الجيزة العامة للمقاولات وضعها مختلف و جاري التحقيق مع الافراد لاظهار حقيقة الموقف ))) .
=======================================
=======================================
=======================================
*** والي حضراتكم بعض الأخبار الممتازه التي تؤثر مباشره علي شركة الجيزه وسهمها بالسوق وهي كالآتي : ـــ

=======================================
( 1 ) شركة بمساهمة 13 مؤسسًا لاستثمار 771 فدانًا بمدينة 6 اكتوبر : ــــ

=======================================

الاثنين 22 يناير 2007 2:21 م جريدة المال

تنهى حاليا 13 شركة استثمار عقارى ومقاولات اجراءات تأسيس شركة جديدة لادارة استثمار قطعة ارض مساحتها 771.7 فدان نحو ( 3.2 مليون متر مربع ) تقع على امتداد مدينة 6 اكتوبر كانت مخصصة لمجموعة الشركات منذ عام 97 بسعر 60 جنية للمتر ولم تستغل حتى الان .

يبلغ راسمال الشركة الجديدة 5 مليون جنيه وستقوم بعمليات توصيل المراقق والخدمات وادارة استثمار الارض وتخطيطها كمدينة سكنية متكاملة ويساهم كل الاطراف من الشركات الـ 13 فى راس مال الشركة الجديدة وفقا لحصته فى الارض وتتوزع قطعة الارض الي عدة شركات ومن بينها 100.8 الف متر لشركة الجيزة للمقاولات .
( 2 ) فى مقاله مهمه عن قطاع المقاولات بصفه عامه نزلت حديثا فى جريدة المال ( منقول ) : ــــ

==========================================

العنوان : شركات المقاولات تتأهب للمنافسه على عقود المناطق الصناعيه

- تعكف شركات المقاولات المحليه حالياً على ترتيب اوضاعها تمهيداً للدخول فى منافسه شرسه على الفوز بالمناقصات التى ستطرحها شركات التنميه والاستثمار الصناعى لاقامة العديد من المناطق الصناعيه داخل مدن 6 اكتوبر والعاشر من رمضان وبرج العرب

- وقال امين عام الاتحاد المصرى للمقاولين ان شركات المقاولات المصريه العامه والخاصه تسعى الى زيادة تواجدها فى السوق خاصه بعد ان تجاوزت تلك الشركات الهدف التصديرى المحدد لها مع ارتفاع حجم صادرات هذا القطاع الى 4 مليارات و650 مليون جنيه

- الجدير بالذكر ان هذه الشركات تعمل فى 22 دوله بحجم استثمارات يصل الى 17 مليار جنيه .
( 3 ) سري الدين: التسوية T+2 للأسهم غير النشطة لاتعني فتح حدودها السعرية : ــــ

===========================================

محمد النجار:

الدكتور هاني سري الدين رئيس الهيئة العامة لسوق المال اوضح أن تحويل زمن التسوية إلي T+2 للأسهم غير النشطة لا يعني فتح الحدود السعرية عليها.
قال في تصريحات خاصة لـ"العالم اليوم" إن الأسهم غير النشطة ستظل مقيدة بالتحرك السعري المحدود بنسبة 5% صعودا وهبوطا خلال الجلسة الواحدة، اضاف أن فتح سقف التداول علي أي سهم مرتبط بالقواعد التي تضعها البورصة بالنسبة للأسهم الأكثر في السوق.
اشار إلي أنه لا يوجد أي سبب لاستمرار زمن التسوية T+3 للأسهم غيرالنشطة خصوصا أن انظمة مصر للمقاصة والتسوية وانظمة البورصة تتيح تقليل زمن التسوية إلي T+2

ومن المتوقع أن يؤدي قرار رئيس الهيئة إلي زيادة نشاط السوق وسيولتها وسرعة الدوران بالنسبة للأسهم محدودة النشاط.

* المصدر جريدة العالم اليوم 19/4/2007 .
*** ومن المعروف ان شركة الجيزه من الأسهم التي تتداول بنظام ال 5% وعدد اسهمها المتاحه في السوق قليل جدا ويبلغ 774 ألف سهم فقط لا غير .
**** وبعد قليل ان شاء الله تعالي سأستكمل الجزء الرابع لسهم ( الجيزه العامه للمقاولات والاستثمار العقاري ) .
وبالله التوفيق ................

إقتباس(عبد الملك @ Apr 21 2007, 07:18 PM) *

*** بسم الله الرحمن الرحيم ***
( الجيزه العامه للمقاولات والاستثمار العقاري )
*** الجزء الرابع والأخير ***
أولا : ـــ أسباب ضعف صافي ربحيتها بالرغم من أن أعمالها كبيره جدااا وواضح ذلك من صافي مبيعاتها التي تبلغ حوالي 214 مليون جنيه في العام سبق وكتبتها في الجزء الأول لتحليل السهم .....والتي أدت الي أن مجمل الربح هو 14.4 مليون جنيه نصيب السهم الواحد منها هو 8 جنيه ..... أما أسباب ضعف صافي الربح فهو أن الشركه كانت تتعامل في غالبية مشاريعها مع القطاع الحكومي والعام ومعروف عنه تأجيل الدفع وتراكم الديون عليه وبالتالي تراكم المصاريف والفوائد المدينه علي الشركه حتي تسترد مستحقلتها من الدوله لتدفعها مع فوائد التأخير الي مدينيها ..... وهذا معروف عندنا وكلنا نعلم به .
*** أما الجديد الآن فهو دخول عدد كبير من شركات الاسكان العملاقه الخليجيه والعربيه ( سوليدير اللبنانيه ) والمصريه لسوق العقار المصري لبناء عدد كبير من المدن المتكامله لها ..... وطبعا سيستعينوا بشركات المقاولات الموجوده بمصر ...... مما سيؤدي بالتأكيد الي حدوث نشاط رهيب لقطاع المقاولات وستنال شركة الجيزه حصتها من ذلك ..... مع ضمان السداد الفوري لمستحقاتها بغير طريقة التعامل مع الدوله في الدفع .
====================================
====================================
ثانيا : ــــ للشركه أراضي ومشاريع خاصه بها كبيره جدااا ( سبق وذكرت بعضها في موضوعي عن الشركه ) وستقوم بعمل زيادة راس المال لكي تقوم بعمل هذ المشاريع والتوسع في نشاطها مما سيعود عليها بالربحيه الكبيره ...... وكما سبق ونقلت من تصريح مجلس ادارة الشركه انه لا بد من عمل زيادة راس مال للشركه .
===================================
===================================
ثالثا : ــــ لا يوجد اي شبه مقارنه بين شركة الجيزه العامه للمقاولات العملاقه ...... وبين شركة الصعيد العامه الصغيره ....... وذلك كما يقول البعض من حاملي سهم الصعيد أن الصعيد أفضل منها ؟؟؟؟؟ ...... ولكني سأذكر عدة أسباب واضحه جداااا عن الفرق الكبير جداااا بين الشركتين : ــــ
( 1 ) الجيزه صافي مبيعاتها السنويه هي 214 مليون جنيه تقريبا ...... بينما الصعيد 27 مليون جنيه تقريبا فقط لا غير !!!!!! .
( 2 ) اجمال اصول الجيزه هي 251 مليون جنيه ...... بينما في الصعيد 83 مليون جنيه !!!!!! .
( 3 ) الأرصده المدينه المستحقه لصالح شركة الجيزه هي 197 مليون جنيه .... بينما في الصعيد 38 مليون جنيه !!!!!! .
( 4 ) الاحتياطيات للجيزه هي 11 مليون جنيه ( وبأزيد من قيمة راس مالها كله وهو 9 مليون جنيه ) ..... بينما للصعيد واحد مليون جنيه فقط !!!!! .
( 5 ) نقديه وارصده لدي البنوك للجيزه هي 15 مليون جنيه ...... بينما للصعيد 2 مليون جنيه !!!!! .
( 6 ) عدد اسهم الجيزه هي 1.8 مليون سهم ....... بينما للصعيد 6.250 مليون سهم بعد التجزئه والتوزيع المجاني لربع سهم !!!!! .
( 7 ) سعر تداول السهم للجيزه بالسوق الآن حوالي 44 جنيه للسهم ....... بينما للصعيد 380 جنيه للسهم الواحد ( طبعا قبل التجزئه علي 10 وقبل التوزيع المجاني بمعدل ربع سهم لكل سهم ) .
*** وبالتالي لا شبه مقارنه ولا داعي لذلك بين الشركتين ..... لأن الاختلاف بينهم رهيب جداااا ..... فالجيزه تساوي اكثر من ست شركات تقريبا من حجم شركة الصعيد ...... وانظروا الي قسمة صافي المبيعات لهما ...... وعلي فكره من أهم البنود التي يجب مراعاتها بالنسبه لشركات المقاولات هو صافي المبيعات لأنه الذي يحكم تماما قوه الشركه ونشاطها ومركزها المالي وسمعتها بالسوق ..... علما بأني لم أذكر تفاصيل اراضي الجيزه الضخمه ومشاريعها ومساحتها الكبيره ومستحقاتها الباقيه لدي الغير ........... الخ .
===================================
===================================
رابعا : ــــ أداء سهم الجيزه الفتره الماضيه بعض الناس بيعتقدوا انه تصريف !!!!! ...... ومن ليس لديهم السهم بيدعوا بالباطل ويقولوا انه معاهم السهم وحيبيعوه في الجلسه القادمه علشان هم مش مطمنين من أدائه !!!!!! ....... وبعضكم للأسف بيصدقهم .
*** الحقيقة ان السهم بيتلم من السوق وتم الاستحواذ علي أغلبه فعلا ..... والموضوع مش مضاربه بحته فقط لأن المضارب لن يدخل للمضاربه في اي سهم ايا كان في ظل حالة سوقنا الماضيه ..... والا كان من باب أولي ان يدافع المضاربين عن اسهمهم الهابطه والمتدهوره الخاصه بهم دون الدخول في سهم جديد لرفعه ..... انتوا فاكرين ان المضاربين في السوق بالسذاجه علشان يرفعوا لكم سهم زي الجيزه و بصفه يوميه بدون سبب وفي وقت غالبية اسهم السوق الأخري نازله وبحده وبشكل يومي ؟؟؟؟؟؟؟ .
*** هذا السهم يا اخواني كان عليه في نهاية جلسة الخميس طلبات بعدد 74 ألف سهم بالحد الأقصي ..... وفي الجلسه الماضيه كل اللي نفسه يبيع في السهم قد باعه بالفعل ...... فمن كان يشتري فيه ؟؟؟؟ .... طبعا ليس من قام بذلك الأفراد أبدااا ... ولا يستطيع الأفراد أبدا من القيام والتنسيق فيما بينهم لرفع سعر السهم بالسوق مثلما حدث في سهم الجيزه خلال الفتره الماضيه ........ وكمان لا يستطيع الأفراد أبداا من القيام بشراء ربع مليون سهم في جلسه واحده ...... وخاصه ان كل اسهم السوق وقتها كانت حالتها سيئه ومتدهوره .
===================================
===================================
خامسا : ــــ الخلاصه : ــــ

================

*** بغض النظر عن السهم سيتم تجزئته أو لأ ..... فليس علي اساسه تمت التوصيه علي هذا السهم .... ولكن كانت التوصيه لأن الشركة أقل سعرا من قطاعها بكثير جداااا ...... وتستحق ان ترتفع عن سعرها الحالي كثيرااا جداااا ولا اكون مبالغ اذا قلت ان المفروض ان يتضاعف سعرها بالسوق ولأكثر من مره كمان مثلما سبق وعمل مثيلاتها الأقل شأنا وقيمه ..... وبعضهم قد تضاعف سعره بالسوق لأكثر من عشرين ضعف وبسرعه كبيره جدااا ( مثل الصعيد العامه للمقاولات من سعر ال 20 جنيه الي سعر ال 400 جنيه ) .... واتوقع ان يستكمل سعر السهم بالسوق صعوده المتميز حاليا .
*** كما اتوقع أن تقوم الشركه قريبا بعمل زيادة كبيره وضروريه في راس مالها .... وسيكون مثلا بسعر القيمه الاسميه وهي منخفضه وممتازه ( 5 جنيه ) ...... وأتوقع أن يكون الاكتتاب في عدد ممتاز من اسهمها وليكن خمس اسهم لحامل كل سهم ..... فمثلا اذا زادت الشركه اسهمها بواقع 5 أسهم بسعر القيمه الاسميه 5 جنيه فقط للسهم ....... فبعد اخذ حق الاكتتاب سيكون عدد اسهم الشركه كله هو حوالي 10.8 مليون سهم فقط وهذا عدد قليل ومناسب جدااا .... ويساعد كثيرا علي الاستمرار في المضاربه والتحكم في السهم .
*** وبفرض ان سعر تداول السهم بالسوق قبل حق الاكتتاب هو حوالي 95 جنيه (( وللعلم هذا افتراض أقل قيمه من المفترض أن اكتبه ولكني سأحتفظ به لنفسي حاليا )) ..... فسيكون سعر تداول السهم بعد حق الاكتتاب هذا هو = ( 95 جنيه + 25 جنيه لعدد خمس اسهم = 120 جنيه / يقسم علي ست اسهم = 20 جنيه للسهم تقريبا .... وهو سعر متميز جدا بالنسبه لشركه بحجم الجيزه ويمكن بعدها ان يستكمل رحلة صعوده لأعلي .
*** وأحذر من الدخول للشراء في الصعيد .... لأن سعرها متضخم جدااا وبشكل غير مسبوق ..... واتوقع ان تستكمل النزول لفترات طويله .... ومن لديه السهم عليه ان يعرضه غدا بالحد الأدني ....... أما توصية الشراء في الجيزه فلن أكتبها لأن المعلومات كلها عن السهم هذا تم توفيرها والتعليق عليها أمام حضراتكم جميعا علي اربع اجزاء ..... وكل واحد بعد قرائتها جيدا حر تماما في اتخاذ قراره بخصوص الدخول في السهم أو عدم الدخول فيه ........ لمن لديه الاحتفاظ به او بيعه .
=======================================
=======================================
*** علما بأنه قد تم تداول كميات رهيبه وغير مسبوقه في سهم الجيزه عند اسعاره العاليه الحاليه في الثلاثة جلسات الماضيه فقط وبعدد اسهم بلغ حوالي 355 ألف سهم و بنسبة حوالي 50 % من اجمالي كمية اسهم الشركه كلها المعروضه للتداول الحر في هذا السهم ( كل كمية التداول الحر للسهم في السوق هي فقط 770 ألف سهم ) .
*** علما بأن كل تحليلي وشرحي وافتراضات اسعاري السابق كتابتها عن السهم هذا هي نابعه من اجتهاد شخصي وتحليل خاص بي دون الاستعانه بأي مصدر آخر ...... وبالتالي فاحتمال الخطأ فيها كبير جدااا وأكثر بكثير من الصواب ...... وبارك الله فيكم جميعا .
وبالله التوفيق ..............
مقتبس للاستاذ / عبد الملك من بورصة مصر وانشاء الله ساشترى غدا الجيزة

atef4999 · 23-04-2007, 04:33 AM

ايه رايك يادكتورة
بسم الله بدأت

تطبيقات تعليمية تحليلية بسيطة ... للمتابعة

== رؤى تـعـــــلـيـمـيـة شــــــاملة